/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0373 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
التقييم
إمكانية?
+34.0%
ROIC ?
-1.2%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%55.6
VaR 95% ?
%5.56
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.95
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.02
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.8
26.01.2026 → 09.07.2026
الانحراف ?
0.71
Parametrik%5.56
Historik%4.22
Cornish-Fisher%4.78
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %102.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %133.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.6 → %35.4 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺530M | ₺567M | %+102.4 | ₺116M | ₺124M | %17.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-238M | ₺-280M | %-178.4 | ₺45M | ₺53M | %-9.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-291M | ₺-357M | %-504.4 | ₺39M | ₺48M | %-12.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-67M | ₺-88M | %-125.8 | ₺29M | ₺39M | %-2.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺245M | ₺343M | %+166.4 | ₺24M | ₺33M | %13.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-79M | ₺-129M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.86), TRAMA-99 çizgisinin %8.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 3.86
TRAMA: 3.5659
الفرق: %+8.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%458.4
Net kâr marjı %458.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +986.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%703.0
FAVÖK marjı %703.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%35.4
Hasılat başına brüt kâr %35.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%268.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %268.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.57x
القطاع: 1.48x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
12.3x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 12.3x — sektör medyanının (7.6x) %62 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.95x
Cari oran 2.95x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
16.2x
Faiz karşılama 16.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+385.6
Hasılat yıllık %385.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.7
Net kâr yıllık %116.7 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.0%
Artı %34.0 beklenen değer (5.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.31 | EV/EBITDA hedefi: 2.45
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 16.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.2
ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin (41.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.7
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0373 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.48x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.3x
vs 7.6x
Sektörden %62 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.2
vs %41.7 WACC
ROIC 42.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARSAN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.