/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+156.9 arttı (₺577M → ₺1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+789.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+54.1 arttı (₺3.2B → ₺5.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+84.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.8. Her 100₺ satıştan 30₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.95x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.5B) ama FCF negatif (-₺815M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+75.3 arttı (₺613M → ₺1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.9. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %30.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+140.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+44.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+25.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-56.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%68.1
VaR 95% ?
%6.50
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.43
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.39
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.4
14.08.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%6.50
Historik%7.32
Cornish-Fisher%6.47
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+3.2%
ROIC ?
10.3%
Значение DCF ?
43.70
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+156.9 artarak 1.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+789.2
Hasılat çeyreklik %+54.1 büyüdü (5.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+84.7)
Brüt kâr marjı: %21.6
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %29.8
FAVÖK çeyreklik %+75.3 büyüdü (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %21.6
Toplam borç %+12.4 arttı → 9.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.01x
Cari oran: 1.54x — yeterli likidite
Nakit %+35.8 arttı → 486.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -356.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -815.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %16.6
ROA: %7.4
Toplam varlıklar %+18.1 büyüdü → 19.9B TL
Özkaynak %+25.7 arttı → 9.0B TL
İşletme kârı pozitif: 820.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+52.8
Ödenmiş sermaye: 264.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+33.3
CAPEX: 172.1M TL (Hasılatın %3.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 160.40 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %140.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %44.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %66.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+140.1 | ₺5.0B | ₺5.0B | %66.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺577M | ₺617M | %+119.5 | ₺3.2B | ₺3.5B | %32.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺239M | ₺281M | %+43.9 | ₺7.2B | ₺8.5B | %13.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺159M | ₺195M | %-11.2 | ₺1.6B | ₺2.0B | %11.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺167M | ₺220M | %-36.5 | ₺2.7B | ₺3.6B | %13.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺248M | ₺347M | %-55.6 | ₺2.8B | ₺3.9B | %21.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺507M | ₺781M | %+43.2 | ₺2.8B | ₺4.3B | %36.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺333M | ₺545M | %+150.8 | ₺3.1B | ₺5.1B | %70.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +11.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.6
ROE %30.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%21.6
FAVÖK marjı %21.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.6
Hasılat başına brüt kâr %21.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
11.9x
Сектор: 21.9x
F/K 11.9x — sektör medyanının (21.9x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.26x
Сектор: 1.98x
PD/DD 3.26x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.2x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (6.9x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+84.7
Hasılat yıllık %84.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+789.2
Net kâr yıllık %789.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 590.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 246.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.2%
Artı %3.2 beklenen değer (114.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 244.58 | PD/DD hedefi: 71.80 | EV/EBITDA hedefi: 63.03 | DCF hedefi: 43.70
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.70
DCF (43.70) güncel fiyatın %60.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 110.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.26x
vs 1.98x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x
vs 6.9x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %38.1 WACC
ROIC 27.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.4
vs %18.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (110.50), TRAMA-99 çizgisinin %31.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 110.50
TRAMA: 160.40
Разница: %-31.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARMGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.