/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
11/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (11/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 11 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺62M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-844.1 geriledi (₺8M → -₺62M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-65.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-55.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.1 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.6 → %-10.3 (-31.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.89x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-121.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-4.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-795.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-58.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+29.7 artabilir (-₺62M → -₺43M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
204 дней
Годовая волатильность ?
%71.0
VaR 95% ?
%7.67
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.72
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.61
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%75.9
13.01.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%7.67
Historik%7.86
Cornish-Fisher%7.28
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+12.0%
ROIC ?
0.6%
Значение DCF ?
7.41
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-844.1 düşerek -61.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-65.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %-55.9 düştü (93.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.1)
Brüt kâr marjı düşük: %-10.3
Brüt marj değişimi: %-31.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-66.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-121.1 düştü (-9.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-10.3
Toplam borç: 302.7M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 180.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran güçlü: 4.89x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-52.5 azaldı → 121.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 433.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -160.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.9 — zarar var
ROA düşük: %-2.3
Toplam varlıklar: 2.7B TL (%+1.1)
Özkaynak: 2.1B TL (%+2.8)
İşletme kârı negatif: -38.7M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 182.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
Fiyat TRAMA-99 altında: %-50.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 18.48 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 795.4% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка упала на 58.7% — недостаточная ценовая власть
Reel brüt kâr marjı %21.6 → %-10.3 (daraldı)
Reel ROE %-11.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-62M | ₺-62M | %-795.4 | ₺93M | ₺93M | %-11.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺8M | ₺9M | %-14.7 | ₺211M | ₺226M | %1.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-9M | ₺-10M | %-128.5 | ₺145M | ₺171M | %-2.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-30M | ₺-37M | %-174.0 | ₺36M | ₺45M | %-9.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-37M | ₺-49M | %-152.6 | ₺101M | ₺134M | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-94M | %-430.7 | ₺15M | ₺21M | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺18M | ₺28M | %+117.0 | ₺118M | ₺182M | %4.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-8M | ₺-13M | — | ₺70M | ₺115M | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-66.4
Маржа чистой прибыли %-66.4 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -70.3 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-4.4
ROE %-4.4 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%-10.3
Маржа EBITDA %-10.3 — операционный убыток.
Валовая рентабельность
%-10.3
Валовая прибыль на выручку %-10.3. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-97.0
TTM свободный денежный поток составляет %-97.0'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
0.79x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.79x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
16.3x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 16.3x — медианы сектора (6.4x) %155 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
4.89x
Текущий коэффициент 4.89x — оборотных активов вдвое больше краткосрочных обязательств. Очень здоровая ликвидность.
Чистый долг / EBITDA
2.7x
Чистый долг/EBITDA 2.7x — управляемый уровень долга.
Долг / Капитал
0.14x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
1.2x
Покрытие процентов 1.2x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-8.1
Выручка г/г %-8.1 снизилась — небольшое падение, следует наблюдать.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-65.3
Убыток %65.3 увеличился — убытки углубляются.
Анализ сезонности
Q4 (Eki-Ara)
Исторически самый сильный квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 4.9M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль -49.6M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
49/100
Средний уровень надёжности (49/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+12.0%
Плюс %12.0 ожидаемая стоимость (10.24) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %59.
Компоненты: Целевой P/B: 21.31 | Целевой EV/EBITDA: 3.58 | Целевой DCF: 7.41
Оценка Дамодарана
32/100
Низкий балл Дамодарана (32/100). ROIC (%0.6) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
58/100
Умеренный долговой риск (58/100). Коэффициент покрытия процентов 1.2x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 2.7x — управляемо.
Левередж: 82/100 | Обслуживание долга: 65/100 | Качество: 33/100
ROIC - Рентабельность капитала
%0.6
ROIC (%0.6) стоимости капитала (42.6%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %42.6
DCF Дисконтированный денежный поток
7.41
DCF (7.41) текущей цены %18.9 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.
Текущая цена: 9.14
Фаза долгового цикла
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
0.79x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %58 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
16.3x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %155 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %42.6 WACC
ROIC 42.0 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-19.0
vs %23.4 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-19.0
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (9.14), линии TRAMA-99 %50.5 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 9.14
TRAMA: 18.48
Разница: %-50.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARFYE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.