/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
15/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺78.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 13 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺305M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-43.0 geriledi (-₺213M → -₺305M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-114.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-24.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-35.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.32x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+204.1 arttı (₺69M → ₺210M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 24.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-42.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-229.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-31.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-16.6 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-29.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.61
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.83
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.02
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%68.2
29.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%5.61
Historik%5.04
Cornish-Fisher%4.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.5%
ROIC ?
0.9%
Значение DCF ?
113.94
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.74 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %229.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %34 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-65.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-305M | ₺-326M | %-229.9 | ₺5.6B | ₺6.0B | %-65.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-213M | ₺-251M | %-159.2 | ₺7.4B | ₺8.7B | %-38.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-345M | ₺-424M | %-187.6 | ₺9.1B | ₺11.2B | %-55.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-366M | ₺-484M | %-116.2 | ₺9.2B | ₺12.2B | %-51.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.1B | ₺3.0B | %+11277.9 | ₺8.7B | ₺12.2B | %269.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺17M | ₺26M | %-5.9 | ₺9.6B | ₺14.9B | %6.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺17M | ₺28M | %-80.6 | ₺9.6B | ₺15.8B | %5.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-81M | ₺-144M | %-134.3 | ₺8.3B | ₺14.9B | %-25.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-5.5
Net kâr marjı %-5.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.0
ROE %-42.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.8
FAVÖK marjı %3.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%3.8
Hasılat başına brüt kâr %3.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.72x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
24.0x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 24.0x — sektör medyanının (6.0x) %298 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
21.3x
Net Borç/EBITDA 21.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.69x
Borç/Özkaynak 2.69x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-35.8
Hasılat yıllık %-35.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-114.3
Net kâr yıllık %-114.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 537.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -223.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.5%
Artı %37.5 beklenen değer (18.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.16 | EV/EBITDA hedefi: 3.40 | DCF hedefi: 40.62
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
15/100
Yüksek borç riski (15/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 21.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (34.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
113.94
DCF modeli 113.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %741.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.54
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺78.1
Graham değeri (₺78.1) güncel fiyatın %476.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.57x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
24.0x
vs 6.0x
Sektörden %298 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %34.0 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.9
vs %0.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.54), TRAMA-99 çizgisinin %40.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.54
TRAMA: 22.74
Разница: %-40.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARENA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.