/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺32.0
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺547M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+70.0 arttı (₺322M → ₺547M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2953.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+357.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %42.0 → %54.1 (+12.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.0. Her 100₺ satıştan 22₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺547M) ama FCF negatif (-₺101M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+53.0 arttı (₺879M → ₺1.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+58.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.8 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-44.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%63.9
VaR 95% ?
%6.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.95
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.87
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.5
21.08.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.22
Parametrik%6.20
Historik%5.38
Cornish-Fisher%5.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-26.7%
ROIC ?
19.2%
Значение DCF ?
7.62
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+70.0 artarak 547.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2953.3
Hasılat çeyreklik %+14.9 büyüdü (2.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+357.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %54.1
Brüt marj değişimi: %+12.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.0
FAVÖK çeyreklik %+53.0 büyüdü (1.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %54.1
Toplam borç %+30.8 arttı → 1.9B TL
Net borç: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran: 1.26x — yeterli likidite
Nakit %+311.3 arttı → 372.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 336.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -101.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %8.0
ROA: %4.8
Toplam varlıklar %+31.4 büyüdü → 11.4B TL
Özkaynak %+16.8 arttı → 6.9B TL
İşletme kârı pozitif: 1.1B TL
İşletme kârı büyüme: %+76.4
Ödenmiş sermaye: 322.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+156.5
CAPEX: 438.3M TL (Hasılatın %17.6'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 69.70 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %58.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %42.0 → %54.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 34 çeyrekte %5551 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %31.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺547M | ₺547M | %+58.9 | ₺2.5B | ₺2.5B | %31.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺322M | ₺344M | %-18.9 | ₺2.2B | ₺2.3B | %21.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺361M | ₺425M | %+651.7 | ₺2.1B | ₺2.4B | %28.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺46M | ₺56M | %+138.6 | ₺855M | ₺1.1B | %4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺24M | %-87.3 | ₺543M | ₺718M | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺133M | ₺187M | %-68.6 | ₺844M | ₺1.2B | %16.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺385M | ₺594M | %+86.1 | ₺937M | ₺1.4B | %41.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-195M | ₺-319M | %-318.3 | ₺729M | ₺1.2B | %-32.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%22.0
Net kâr marjı %22.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.0
ROE %20.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%54.1
FAVÖK marjı %54.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%54.1
Hasılat başına brüt kâr %54.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
15.3x
Сектор: 14.2x
F/K 15.3x — sektör medyanının (14.2x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.84x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.84x — sektör medyanının %81 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
8.1x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.0x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+357.8
Hasılat yıllık %357.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2953.3
Net kâr yıllık %2953.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 373.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -74.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-26.7%
Eksi %26.7 beklenen değer (44.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 67.71 | PD/DD hedefi: 34.98 | EV/EBITDA hedefi: 44.89 | DCF hedefi: 15.11
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%19.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.2
ROIC (%19.2) sermaye maliyetinin (43.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.62
DCF (7.62) güncel fiyatın %87.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 60.45
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺32.0
Güncel fiyat Graham değerinin %47.1 üzerinde (₺32.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
15.3x
vs 14.2x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.84x
vs 1.57x
Sektörden %81 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 6.0x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.2
vs %43.4 WACC
ROIC 24.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%16.9
vs %34.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (60.45), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 60.45
TRAMA: 69.70
Разница: %-13.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARDYZ — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.