/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
74/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺147.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+162.4 arttı (₺439M → ₺1.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+48.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+70.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %39.4 → %47.3 (+7.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.03x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-20.8 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+55.2 arttı (₺2.9B → ₺4.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.93. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 74/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+145.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-15.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.13
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%29.1
09.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%4.26
Historik%3.81
Cornish-Fisher%3.58
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+73.4%
ROIC ?
31.0%
Значение DCF ?
61.53
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+162.4 artarak 1.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+48.0
Hasılat çeyreklik %-9.3 düştü (9.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+70.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %47.3
Brüt marj değişimi: %+7.9 puan
Net kâr marjı: %12.2
FAVÖK çeyreklik %+55.2 büyüdü (4.5B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %47.3
Toplam borç %-20.8 azaldı → 2.3B TL
Net borç: 943.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x
Cari oran güçlü: 2.03x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-28.5 azaldı → 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 890.3M TL
ROE düşük: %4.7
ROA: %3.5
Toplam varlıklar %+7.9 büyüdü → 32.8B TL
Özkaynak %+9.8 arttı → 24.6B TL
İşletme kârı pozitif: 2.9B TL
Ödenmiş sermaye: 250.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.2B TL
CAPEX: 6.1M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 111.48 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %145.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %15.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.4 → %47.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %430 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.2B | ₺1.2B | %+145.2 | ₺9.4B | ₺9.4B | %18.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺439M | ₺469M | %-54.7 | ₺10.4B | ₺11.1B | %7.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺880M | ₺1.0B | %+40.0 | ₺13.7B | ₺16.2B | %16.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺602M | ₺740M | %-27.9 | ₺8.8B | ₺10.8B | %13.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺778M | ₺1.0B | %+257.6 | ₺5.5B | ₺7.3B | %18.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺205M | ₺287M | %+55.0 | ₺8.0B | ₺11.2B | %5.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-120M | ₺-185M | %-128.3 | ₺12.1B | ₺18.7B | %-2.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-400M | ₺-654M | %-138.3 | ₺15.4B | ₺25.2B | %-12.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.2
Net kâr marjı %12.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +8.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.1
ROE %13.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.3
FAVÖK marjı %47.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%47.3
Hasılat başına brüt kâr %47.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
7.4x
Сектор: 17.4x
F/K 7.4x — sektör medyanının (17.4x) %57 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.93x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.93x — sektör medyanı (1.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
1.9x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (7.8x) %76 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.03x
Cari oran 2.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+70.7
Hasılat yıllık %70.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+48.0
Net kâr yıllık %48.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 962.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 101.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
74/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (74/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.4%
Artı %73.4 beklenen değer (158.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 246.41 | PD/DD hedefi: 118.10 | EV/EBITDA hedefi: 273.60 | DCF hedefi: 61.53
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%31.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.0
ROIC (%31.0) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.53
DCF (61.53) güncel fiyatın %32.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 91.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺147.5
Graham değeri (₺147.5) güncel fiyatın %61.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.4x
vs 17.4x
Sektör medyanının %57 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.93x
vs 1.15x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.9x
vs 7.8x
Sektörden %76 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%31.0
vs %39.0 WACC
ROIC 8.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.3
vs %29.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (91.20), TRAMA-99 çizgisinin %18.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 91.20
TRAMA: 111.48
Разница: %-18.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARASE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.