/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Değerleme
Potansiyel?
+28.8%
ROIC ?
-3.0%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1223
2021-10-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.6
VaR 95% ?
%4.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.0
11.05.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.65
Parametrik%4.82
Historik%4.14
Cornish-Fisher%4.02
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %830.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %28.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %58.6 → %44.8 (daraldı)
Reel ROE %-33.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-145M | ₺-156M | %-830.4 | ₺182M | ₺195M | %-33.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-18M | ₺-21M | %-122.4 | ₺231M | ₺272M | %-4.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-77M | ₺-95M | %-179.8 | ₺180M | ₺222M | %-18.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-90M | ₺-119M | %-161.8 | ₺159M | ₺210M | %-22.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-138M | ₺-193M | %-224.8 | ₺181M | ₺253M | %-34.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-94M | ₺-155M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.82), TRAMA-99 çizgisinin %21.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 8.82
TRAMA: 11.2864
Fark: %-21.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-80.0
Net kâr marjı %-80.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -72.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.8
ROE %-13.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-34.2
FAVÖK marjı %-34.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%44.8
Hasılat başına brüt kâr %44.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.12x
Sektör: 1.99x
PD/DD 1.12x — sektör medyanının (1.99x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
2.31x
Cari oran 2.31x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-3.3x
Faiz karşılama -3.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.6
Hasılat yıllık %0.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.5
Zarar %5.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.8%
Artı %28.8 beklenen değer (11.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.86
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -3.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (35.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5061 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.12x
vs 1.99x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %35.8 WACC
ROIC 38.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-44.1
vs %-10.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-44.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ANGEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.