/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3542 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺57M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+60.8 arttı (-₺145M → -₺57M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+52.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %44.8 → %65.5 (+20.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.02x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+86.6 arttı (-₺62M → -₺8M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-16.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-136.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-36.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%47.5
VaR 95% ?
%5.07
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.11
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.03
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.1
11.05.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
0.56
Parametrik%5.07
Historik%4.74
Cornish-Fisher%4.34
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+13.1%
ROIC ?
-2.6%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+60.8 artarak -56.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+52.3
Hasılat çeyreklik %+19.3 büyüdü (217.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+3.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.5
Brüt marj değişimi: %+20.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-26.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+86.6 büyüdü (-8.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-3.8
Toplam borç %+17.5 arttı → 576.3M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 492.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.32x
Cari oran güçlü: 2.02x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-34.7 azaldı → 84.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 8.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -80.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.2 — zarar var
ROA düşük: %-2.1
Toplam varlıklar: 2.7B TL (%+4.4)
Özkaynak: 1.8B TL (%+3.3)
İşletme kârı negatif: -817,338 TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 37.0M TL
Ödenmiş sermaye: 220.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 364.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-15.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %41.1 (89.2M TL)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.78 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %136.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %44.8 → %65.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %1086 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-12.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-57M | ₺-57M | %-136.6 | ₺217M | ₺217M | %-12.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-145M | ₺-156M | %-830.4 | ₺182M | ₺195M | %-33.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-18M | ₺-21M | %-122.4 | ₺231M | ₺272M | %-4.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-77M | ₺-95M | %-160.4 | ₺180M | ₺222M | %-18.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-119M | ₺-158M | %-181.7 | ₺210M | ₺278M | %-29.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-138M | ₺-193M | %-447.3 | ₺181M | ₺253M | %-34.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-36M | ₺-56M | %-135.9 | ₺187M | ₺289M | %-7.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-94M | ₺-155M | %-239.9 | ₺206M | ₺337M | %-25.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-26.2
Net kâr marjı %-26.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +53.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.8
ROE %-16.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-3.8
FAVÖK marjı %-3.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%65.5
Hasılat başına brüt kâr %65.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.87x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.87x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Cari Oran
2.02x
Cari oran 2.02x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-1.3x
Faiz karşılama -1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+52.3
Zarar %52.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -27.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -122.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+13.1%
Artı %13.1 beklenen değer (8.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.28
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -1.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.3542 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.18x
Sektörden %26 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-2.6
vs %33.8 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-36.8
vs %-9.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-36.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.12), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.12
TRAMA: 8.78
Разница: %-18.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ANGEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.