/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8871 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
-32.2%
ROIC ?
-18.4%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
4162
2010-06-16 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%72.5
VaR 95% ?
%6.58
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.70
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.03
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%36.9
16.09.2025 → 26.03.2026
Асимметрия ?
0.20
Parametrik%6.58
Historik%6.56
Cornish-Fisher%6.29
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %1008.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %2.1 → %14.3 (genişledi)
Reel ROE %-115.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-692M | ₺-815M | %-1008.8 | ₺1.8B | ₺2.2B | %-115.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺73M | ₺90M | %+0.7 | ₺2.4B | ₺3.0B | %10.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-67M | ₺-89M | %-134.1 | ₺1.7B | ₺2.3B | %-10.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺186M | ₺261M | %+10966.1 | ₺1.7B | ₺2.3B | %28.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2M | ₺2M | %-99.5 | ₺910M | ₺1.4B | %0.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-290M | ₺-475M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (175.60), TRAMA-99 çizgisi (173.31) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 175.6
TRAMA: 173.3145
Айырмашылық: %+1.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-37.5
Net kâr marjı %-37.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -40.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-23.7
ROE %-23.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-43.1
FAVÖK marjı %-43.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%14.3
Hasılat başına brüt kâr %14.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
21.44x
Сектор: 1.81x
PD/DD 21.44x — sektör medyanının %1085 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Қарыздылық
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.9x
Faiz karşılama -0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+102.9
Hasılat yıllık %102.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45352.8
Net kâr yıllık %-45352.8 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
18/100
Çok zayıf sağlamlık (18/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (131.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 48.50
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-18.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı -0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-18.4
ROIC (%-18.4) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8871 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
21.44x
vs 1.81x
Sektörden %1085 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-18.4
vs %42.0 WACC
ROIC 60.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.6
vs %-4.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ANELE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.