/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
17/100
Çok Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.6408 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Lothien Sağlamlık Özeti
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 11 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺1.8B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-358.7 geriledi (-₺402M → -₺1.8B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-1866.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-48.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-86.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-69.2 → %42.4 (+111.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺139M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-55.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-316.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-192.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-528.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-51.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-69.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+60.8 artabilir (-₺1.8B → -₺722M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%88.2
VaR 95% ?
%9.06
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%94.1
09.09.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-0.15
Parametrik%9.06
Historik%9.99
Cornish-Fisher%9.33
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-
ROIC ?
-238.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-358.7 düşerek -1.8B TL oldu
Yıllık net kâr %-1866.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-48.3 düştü (303.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-86.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %42.4
Brüt marj değişimi: %+111.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-606.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-316.7 düştü (-1.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %-558.3
Toplam borç %-55.5 azaldı → 881.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -139.2M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.25x
Cari oran: 1.06x — yeterli likidite
Nakit %+2586.3 arttı → 1.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.8B TL
ROE negatif: %-261.6 — zarar var
ROA düşük: %-18.2
Toplam varlıklar %-22.2 küçüldü → 10.1B TL
Özkaynak %-69.1 azaldı → 704.3M TL
İşletme kârı negatif: -396.7M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 177.0M TL
Ödenmiş sermaye: 265.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 541.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+151.4
CAPEX: 34.4M TL (Hasılatın %11.3'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 25.07 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %528.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %51.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-69.2 → %42.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %85 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-1046.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-1.8B | ₺-1.8B | %-528.6 | ₺304M | ₺304M | %-1046.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-402M | ₺-430M | %-152.8 | ₺588M | ₺629M | %-70.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-692M | ₺-815M | %-1008.8 | ₺1.8B | ₺2.2B | %-115.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺73M | ₺90M | %-27.6 | ₺2.4B | ₺3.0B | %10.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-94M | ₺-124M | %-147.5 | ₺2.2B | ₺2.9B | %-14.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺186M | ₺261M | %+2790.8 | ₺1.7B | ₺2.3B | %28.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺6M | ₺9M | %-98.1 | ₺1.1B | ₺1.7B | %0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-290M | ₺-475M | %-154.5 | ₺2.6B | ₺4.3B | %-46.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-606.6
Net kâr marjı %-606.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -538.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-192.0
ROE %-192.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-558.3
FAVÖK marjı %-558.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%42.4
Hasılat başına brüt kâr %42.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%37.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
4.83x
PD/DD 4.83x. Yüksek defter değeri oranı.
Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
1.25x
Borç/Özkaynak 1.25x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-3.6x
Faiz karşılama -3.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-86.3
Hasılat yıllık %-86.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1866.6
Zarar %1866.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -108.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -482.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
17/100
Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-238.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı -3.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 14/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-238.1
ROIC (%-238.1) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -9.6408 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
ROIC vs WACC
%-238.1
vs %42.0 WACC
ROIC 280.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-55.6
vs %-43.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-55.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.84), TRAMA-99 çizgisinin %48.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 12.84
TRAMA: 25.07
Fark: %-48.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ANELE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.