/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
59/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
57/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€78.8
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €2.1B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+30.6 arttı (€1.6B → €2.1B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+65.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %68.2 → %72.0 (+3.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.6. Her 100€ satıştan 24€ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.71x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€3.1B) kârın %147'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 20.24. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %83.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+27.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.8 artabilir (€2.1B → €2.5B).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%27.4
VaR 95% ?
%2.66
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.83
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.52
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%16.5
27.02.2026 → 05.05.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%2.66
Historik%2.35
Cornish-Fisher%2.51
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-13.9%
ROIC ?
18.2%
DCF Мәні ?
449.66
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+30.6 artarak 2.1B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+65.9
Hasılat çeyreklik %+16.7 büyüdü (8.9B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+9.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %72.0
Brüt marj değişimi: %+3.9 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.6
FAVÖK çeyreklik %+18.0 büyüdü (4.0B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %45.3
Toplam borç: 50.9B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 38.5B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.90x
Cari oran: 1.37x — yeterli likidite
Nakit %+16.2 arttı → 12.4B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 3.6B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 3.1B EUR
ROE yüksek: %20.3 — özkaynak verimli kullanılıyor
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 84.9B EUR (%+3.4)
Özkaynak %+27.2 arttı → 10.4B EUR
İşletme kârı pozitif: 3.1B EUR
İşletme kârı büyüme: %+31.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.8x (Faiz: 597.6M EUR)
Ödenmiş sermaye: 540.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 8.4B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+45.1
CAPEX: 455.5M EUR (Hasılatın %5.1'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+15.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 336.83 EUR
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%23.6
Net kâr marjı %23.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%83.8
ROE %83.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%45.3
FAVÖK marjı %45.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.0
Hasılat başına brüt kâr %72.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
27.1x
Сектор: 25.6x
F/K 27.1x — sektör medyanının (25.6x) %6 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
20.24x
Сектор: 4.04x
PD/DD 20.24x — sektör medyanının %401 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.9x
Сектор: 15.4x
EV/EBITDA 15.9x — sektör medyanının (15.4x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
4.90x
Borç/Özkaynak 4.90x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+65.9
Net kâr yıllık %65.9 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-13.9%
Eksi %13.9 beklenen değer (334.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 350.06 | PD/DD hedefi: 97.12 | EV/EBITDA hedefi: 377.96 | DCF hedefi: 449.66
Damodaran Değerleme
57/100
Orta Damodaran skoru (57/100). ROIC (%18.2) – WACC (%7.6) farkı +10.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.2
ROIC (%18.2) sermaye maliyetini 10.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
449.66
DCF (449.66) güncel fiyatla (%+15.7) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 388.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€78.8
Güncel fiyat Graham değerinin %79.7 üzerinde (€78.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
27.1x
vs 25.6x
Sektör medyanının %6 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
20.24x
vs 4.04x
Sektörden %401 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.9x
vs 15.4x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.2
vs %7.6 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.0
vs %46.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (388.50), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 388.50
TRAMA: 336.83
Айырмашылық: %+15.3
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
AMG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.