/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
28/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
34/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (34/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+81.5 arttı (-₺54M → -₺10M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-210.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+51.2 arttı (₺559M → ₺845M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.4 → %25.7 (-13.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %1.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-117.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+41.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+81.5) ama yıllık bazda düşüş (%-210.5). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+44.6 artabilir (-₺10M → -₺6M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.08
daily max loss
VaR 99% ?
%7.16
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.18
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%40.0
08.05.2026 → 29.09.2026
Skewness ?
0.63
Parametrik%5.08
Historik%4.97
Cornish-Fisher%4.39
Return Distribution
Valuation
Potential?
-30.7%
ROIC ?
2.4%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+81.5 artarak -10.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-210.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+51.2 büyüdü (844.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.4)
Brüt kâr marjı: %25.7
Brüt marj değişimi: %-13.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.2 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (217.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %25.7
Toplam borç %+20.0 arttı → 2.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.3B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.49x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit %+47.6 arttı → 378.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 190.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -123.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar %+13.2 büyüdü → 12.3B TL
Özkaynak %+6.8 arttı → 5.4B TL
İşletme kârı pozitif: 155.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+77.3
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1,000.0M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %42.6 (360.0M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.06 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %117.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %39.4 → %25.7 (daraldı)
Reel ROE %-0.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-10M | ₺-10M | %-117.3 | ₺845M | ₺845M | %-0.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-54M | ₺-58M | %-144.5 | ₺559M | ₺598M | %-4.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺111M | ₺130M | %+3355.8 | ₺2.0B | ₺2.3B | %8.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-11.6 | ₺129M | ₺159M | %0.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3M | ₺-4M | %-103.7 | ₺779M | ₺1.0B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺82M | ₺115M | %-68.7 | ₺834M | ₺1.2B | %8.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺237M | ₺366M | %+142.2 | ₺824M | ₺1.3B | %21.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺92M | ₺151M | %-63.0 | ₺635M | ₺1.0B | %12.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-1.2
Net kâr marjı %-1.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +8.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.7
Hasılat başına brüt kâr %25.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-36.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-36.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
100.0x
Sector: 21.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (21.9x) %356 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.23x
Sector: 1.98x
PD/DD 2.23x — sektör medyanının (1.98x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
14.6x
Sector: 6.9x
EV/EBITDA 14.6x — sektör medyanının (6.9x) %110 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.4
Hasılat yıllık %8.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-210.5
Zarar %210.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 174.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -44.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.7%
Eksi %30.7 beklenen değer (8.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 2.99 | PD/DD hedefi: 10.61 | EV/EBITDA hedefi: 5.69
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.4
ROIC (%2.4) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
100.0x
vs 21.9x
Sektör medyanının %356 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.23x
vs 1.98x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.6x
vs 6.9x
Sektörden %110 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.4
vs %40.4 WACC
ROIC 38.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %28.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.97), TRAMA-99 çizgisinin %29.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 11.97
TRAMA: 17.06
Difference: %-29.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALTNY — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.