/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
41/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$31.1
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+18.9%
ROIC ?
4.5%
DCF Değer ?
26.64
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1760
2019-08-05 → 2026-08-31
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%25.8
VaR 95% ?
%2.60
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.40
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%25.0
17.04.2026 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
-0.43
Parametrik%2.60
Historik%2.48
Cornish-Fisher%2.72
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (26.69), TRAMA-99 çizgisi (27.35) ile yakın seviyede (%-2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 26.69
TRAMA: 27.3543
Fark: %-2.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%37.4
Net kâr marjı %37.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +7.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%87.9
FAVÖK marjı %87.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%71.2
Hasılat başına brüt kâr %71.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%58.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %58.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
16.1x
Sektör: 12.3x
F/K 16.1x — sektör medyanının (12.3x) %31 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.03x
Sektör: 1.72x
PD/DD 1.03x — sektör medyanının (1.72x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.8x
Sektör: 7.0x
EV/EBITDA 7.8x — sektör medyanının (7.0x) %11 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.81x
Cari oran 2.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.1x
Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.1
Hasılat yıllık %2.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.5
Net kâr yıllık %-2.5 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.9%
Artı %18.9 beklenen değer (31.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 45.39 | EV/EBITDA hedefi: 24.06 | DCF hedefi: 26.64
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 89/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (14.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
26.64
DCF (26.64) güncel fiyatla (%-0.2) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 26.69
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$31.1
Graham içsel değer: R$31.1. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.1x
vs 12.3x
Sektör medyanının %31 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.03x
vs 1.72x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.8x
vs 7.0x
Sektörden %11 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5
vs %14.6 WACC
ROIC 10.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.8
vs %86.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ALOS3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.