/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺67M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+134.1 arttı (-₺196M → ₺67M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+38.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.0 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %3.4 → %11.3 (+7.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+48.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺67M) ama FCF negatif (-₺184M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+206.1 arttı (-₺51M → ₺54M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 95.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-9.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-68.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-92.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.1
VaR 95% ?
%4.16
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.80
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.44
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.7
12.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%4.16
Historik%3.62
Cornish-Fisher%3.76
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+15.7%
ROIC ?
-0.2%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+134.1 artarak 67.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+38.8
Hasılat çeyreklik %+17.0 büyüdü (1.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.0)
Brüt kâr marjı düşük: %11.3
Brüt marj değişimi: %+7.9 puan
Net kâr marjı düşük: %4.6
FAVÖK çeyreklik %+206.1 büyüdü (53.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.7
Toplam borç %+48.1 arttı → 529.9M TL
Net borç: 89.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 440.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -15.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -184.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.4
ROA düşük: %0.9
Toplam varlıklar %+11.8 büyüdü → 7.7B TL
Özkaynak %+8.6 arttı → 4.9B TL
İşletme kârı pozitif: 21.7M TL
İşletme kârı büyüme: %+126.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.1x (Faiz: 5.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 861.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.6
CAPEX: 169.2M TL (Hasılatın %11.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 15.06 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %68.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %3.4 → %11.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %62 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺67M | ₺67M | %-68.1 | ₺1.4B | ₺1.4B | %5.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-196M | ₺-210M | %-163.3 | ₺1.2B | ₺1.3B | %-17.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-281M | ₺-331M | %-760.2 | ₺1.3B | ₺1.6B | %-26.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-41M | ₺-50M | %-178.8 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺48M | ₺64M | %-68.4 | ₺1.5B | ₺2.0B | %4.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-144M | ₺-202M | %-259.7 | ₺1.3B | ₺1.9B | %-15.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-82M | ₺-126M | %-442.6 | ₺1.7B | ₺2.6B | %-7.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-22M | ₺-37M | %-120.8 | ₺1.6B | ₺2.6B | %-2.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%4.6
Net kâr marjı %4.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +20.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.7
ROE %-9.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.7
FAVÖK marjı %3.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.67x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
95.3x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 95.3x — sektör medyanının (7.2x) %1218 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
15.2x
Net Borç/EBITDA 15.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.0
Hasılat yıllık %-2.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+38.8
Net kâr yıllık %38.8 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 71.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -181.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.7%
Artı %15.7 beklenen değer (12.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.52 | EV/EBITDA hedefi: 2.70
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 15.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.57x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
95.3x
vs 7.2x
Sektörden %1218 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.2
vs %39.9 WACC
ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.3
vs %0.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (10.80), TRAMA-99 çizgisinin %28.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 10.80
TRAMA: 15.06
Разница: %-28.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALKIM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.