/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
57/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.4
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺307M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+512.2 arttı (₺50M → ₺307M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+293.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+86.0 arttı (₺1.1B → ₺2.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.1 → %178.9 (+176.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.4B) kârın %455'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+472.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+73.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-60.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%49.0
VaR 95% ?
%5.22
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.32
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%58.7
09.06.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.74
Parametrik%5.22
Historik%4.61
Cornish-Fisher%4.38
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+0.7%
ROIC ?
34.3%
قيمة DCF ?
32.26
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+512.2 artarak 306.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+293.3
Hasılat çeyreklik %+86.0 büyüdü (2.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %178.9
Brüt marj değişimi: %+176.8 puan
Net kâr marjı: %14.7
FAVÖK çeyreklik %-13.9 düştü (322.7M TL)
FAVÖK marjı: %15.4
Toplam borç: 3.1B TL
Net borç: 1.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.47x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit %+15.8 arttı → 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B TL
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+21.2 büyüdü → 15.8B TL
Özkaynak %+12.7 arttı → 6.6B TL
İşletme kârı pozitif: 3.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+2573.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.5x (Faiz: 17.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 368.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 592.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-58.6
CAPEX: 77.0M TL (Hasılatın %3.7'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.53 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %472.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %73.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %2.1 → %178.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %3595 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺307M | ₺307M | %+472.1 | ₺2.1B | ₺2.1B | %18.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺50M | ₺54M | %+1214.0 | ₺1.1B | ₺1.2B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3M | ₺4M | %-93.8 | ₺2.4B | ₺2.8B | %0.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-53M | ₺-65M | %-163.4 | ₺2.0B | ₺2.5B | %-4.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺78M | ₺103M | %+161.0 | ₺2.3B | ₺3.0B | %6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-28M | ₺-39M | %-137.3 | ₺2.2B | ₺3.1B | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-106M | %-267.2 | ₺3.0B | ₺4.7B | %-5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺39M | ₺63M | %-95.7 | ₺2.3B | ₺3.7B | %4.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%14.7
Net kâr marjı %14.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%178.9
Hasılat başına brüt kâr %178.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
31.3x
القطاع: 15.8x
F/K 31.3x — sektör medyanının (15.8x) %99 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.45x
القطاع: 1.98x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.4x
القطاع: 9.2x
EV/EBITDA 11.4x — sektör medyanının (9.2x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.8
Hasılat yıllık %-8.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+293.3
Net kâr yıllık %293.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 405.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -175.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+0.7%
Artı %0.7 beklenen değer (26.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 20.65 | PD/DD hedefi: 36.28 | EV/EBITDA hedefi: 21.00 | DCF hedefi: 32.26
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%34.3) – WACC (%36.0) farkı -1.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.3
ROIC (%34.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
32.26
DCF modeli 32.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %23.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.14
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.4
Güncel fiyat Graham değerinin %29.6 üzerinde (₺18.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
31.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %99 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.98x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.4x
vs 9.2x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.3
vs %36.0 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.14), TRAMA-99 çizgisinin %35.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 26.14
TRAMA: 40.53
الفرق: %-35.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALFAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.