/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.6
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-37.6%
ROIC ?
1.8%
قيمة DCF ?
2.43
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
953
2022-11-16 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%46.1
VaR 95% ?
%4.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.77
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.70
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%40.0
09.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.89
Parametrik%4.79
Historik%3.68
Cornish-Fisher%3.85
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1214.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %57.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %17.3 → %2.1 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺50M | ₺54M | %+1214.0 | ₺1.1B | ₺1.2B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3M | ₺4M | %-93.8 | ₺2.4B | ₺2.8B | %0.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-53M | ₺-65M | %-183.7 | ₺2.0B | ₺2.5B | %-4.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺59M | ₺78M | %+97.6 | ₺1.7B | ₺2.3B | %4.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-28M | ₺-39M | %-162.3 | ₺2.2B | ₺3.1B | %-2.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺39M | ₺63M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (38.00), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 38.0
TRAMA: 47.0242
الفرق: %-19.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.5
Net kâr marjı %4.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.3
FAVÖK marjı %33.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%2.1
Hasılat başına brüt kâr %2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
100.0x
القطاع: 23.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (23.2x) %331 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.45x
القطاع: 2.61x
PD/DD 2.45x — sektör medyanı (2.61x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.0x
القطاع: 10.5x
EV/EBITDA 19.0x — sektör medyanının (10.5x) %81 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.29x
Cari oran 1.29x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-49.5
Hasılat yıllık %-49.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+277.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.6%
Eksi %37.6 beklenen değer (24.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 9.77 | PD/DD hedefi: 41.98 | EV/EBITDA hedefi: 21.58 | DCF hedefi: 9.77
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (38.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.43
DCF (2.43) güncel fiyatın %93.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.06
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.6
Güncel fiyat Graham değerinin %80.5 üzerinde (₺7.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
100.0x
vs 23.2x
Sektör medyanının %331 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.45x
vs 2.61x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.0x
vs 10.5x
Sektörden %81 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %38.4 WACC
ROIC 36.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.8
vs %11.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALFAS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.