/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7275 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
74%
Сводка надежности Lothien
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺131M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-1878.8 geriledi (-₺7M → -₺131M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+34.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %10.7 → %4.4 (-6.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.3B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.69x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-61.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.76. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-2.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-1949.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-11.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-1878.8) ama yıllık bazda artış (%+34.1). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+62.4 artabilir (-₺131M → -₺49M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%52.4
VaR 95% ?
%5.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.85
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.42
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.0
05.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.05
Parametrik%5.60
Historik%5.28
Cornish-Fisher%5.48
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+48.2%
ROIC ?
12.5%
Значение DCF ?
136.55
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-1878.8 düşerek -130.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+34.1
Hasılat çeyreklik %-5.3 düştü (907.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.5)
Brüt kâr marjı düşük: %4.4
Brüt marj değişimi: %-6.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-14.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-61.0 düştü (40.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.4
Toplam borç %+11.5 arttı → 145.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.3B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran güçlü: 2.69x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 78.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 77.8M TL
ROE negatif: %-3.9 — zarar var
ROA düşük: %-2.1
Toplam varlıklar: 6.3B TL (%+3.6)
Özkaynak: 3.3B TL (%-0.1)
İşletme kârı negatif: -178.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 38.7M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.9B TL
CAPEX: 455,602 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 92.44 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %98'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %1949.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %10.7 → %4.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %127 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-15.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-131M | ₺-131M | %-1949.1 | ₺908M | ₺908M | %-15.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-7M | ₺-7M | %-113.1 | ₺958M | ₺1.0B | %-0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺46M | ₺54M | %+153.9 | ₺1.7B | ₺2.0B | %5.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %-91.9 | ₺1.4B | ₺1.7B | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-198M | ₺-262M | %-373.6 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-26.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺68M | ₺96M | %+60.7 | ₺1.1B | ₺1.6B | %9.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-39M | ₺-60M | %-125.5 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-6.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺143M | ₺234M | %+43.8 | ₺1.3B | ₺2.1B | %22.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-14.4
Net kâr marjı %-14.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -13.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.4
FAVÖK marjı %4.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.4
Hasılat başına brüt kâr %4.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.76x
Сектор: 1.01x
PD/DD 0.76x — sektör medyanı (1.01x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.9x
Сектор: 4.8x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (4.8x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.69x
Cari oran 2.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.9x
Faiz karşılama 8.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.5
Hasılat yıllık %-24.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+34.1
Zarar %34.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 80.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -79.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+48.2%
Artı %48.2 beklenen değer (96.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 85.87 | EV/EBITDA hedefi: 107.23 | DCF hedefi: 136.55
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%12.5) – WACC (%42.0) farkı -29.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 8.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.5
ROIC (%12.5) sermaye maliyetinin (42.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
136.55
DCF modeli 136.55 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 65.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7275 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.76x
vs 1.01x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.9x
vs 4.8x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.5
vs %42.0 WACC
ROIC 29.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (65.40), TRAMA-99 çizgisinin %29.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 65.40
TRAMA: 92.44
Разница: %-29.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALCTL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.