/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7275 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+4.8%
ROIC ?
22.9%
قيمة DCF ?
142.55
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.17
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.32
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.86
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.3
05.08.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.15
Parametrik%5.17
Historik%4.94
Cornish-Fisher%4.93
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %153.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %15.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %10.0 → %25.0 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺46M | ₺54M | %+153.9 | ₺1.7B | ₺2.0B | %5.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺17M | ₺21M | %-91.9 | ₺1.4B | ₺1.7B | %2.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-198M | ₺-262M | %-373.6 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-26.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺68M | ₺96M | %+60.7 | ₺1.1B | ₺1.6B | %9.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-39M | ₺-60M | — | ₺1.4B | ₺2.2B | %-6.3 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (110.50), TRAMA-99 çizgisinin %15.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 110.5
TRAMA: 130.7999
الفرق: %-15.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.7
FAVÖK marjı %18.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.0
Hasılat başına brüt kâr %25.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
1.34x
القطاع: 1.35x
PD/DD 1.34x — sektör medyanı (1.35x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.9x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (6.9x) %0 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.5x
Faiz karşılama 8.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.0
Hasılat yıllık %20.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+218.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.8%
Artı %4.8 beklenen değer (120.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 116.59 | EV/EBITDA hedefi: 114.47 | DCF hedefi: 142.55
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). ROIC (%22.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 8.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.9
ROIC (%22.9) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
142.55
DCF modeli 142.55 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %24.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 114.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7275 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.34x
vs 1.35x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 6.9x
Sektörden %0 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.9
vs %40.4 WACC
ROIC 17.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %7.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALCTL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.