/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
24/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -54.1608 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺138M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-103.4 geriledi (-₺68M → -₺138M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-82.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-24.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.8 → %22.5 (+6.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+141.6 arttı (₺32M → ₺76M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 681.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-28.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 24/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-290.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.3
VaR 95% ?
%4.18
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.86
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.16
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.5
16.02.2026 → 13.10.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%4.18
Historik%3.60
Cornish-Fisher%3.48
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-30.8%
ROIC ?
-2.3%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-103.4 düşerek -137.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-82.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+19.3 büyüdü (2.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-24.9)
Brüt kâr marjı: %22.5
Brüt marj değişimi: %+6.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+141.6 büyüdü (76.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %3.8
Toplam borç: 1.9B TL
Net borç: 1.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.91x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 481.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 142.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 131.5M TL
ROE negatif: %-6.8 — zarar var
ROA düşük: %-2.3
Toplam varlıklar: 6.1B TL (%+4.2)
Özkaynak: 2.0B TL (%+0.0)
İşletme kârı pozitif: 39.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+172.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.8x (Faiz: 9.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 10.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-16.5
CAPEX: 10.8M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 772.46 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %290.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.8 → %22.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %57 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-27.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-138M | ₺-138M | %-290.1 | ₺2.0B | ₺2.0B | %-27.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-68M | ₺-72M | %-120.0 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-13.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-307M | ₺-362M | %-508.5 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-64.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-72M | ₺-89M | %-189.0 | ₺1.9B | ₺2.4B | %-13.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-75M | ₺-100M | %-125.2 | ₺2.7B | ₺3.5B | %-14.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-282M | ₺-395M | %-128.6 | ₺1.6B | ₺2.2B | %-42.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺895M | ₺1.4B | %+3722.7 | ₺2.2B | ₺3.4B | %106.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-22M | ₺-36M | %-111.0 | ₺2.6B | ₺4.2B | %-5.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-6.9
Net kâr marjı %-6.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-28.8
ROE %-28.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.8
FAVÖK marjı %3.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%22.5
Hasılat başına brüt kâr %22.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
3.42x
Сектор: 1.98x
PD/DD 3.42x — sektör medyanının %73 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
151.3x
Net Borç/EBITDA 151.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.91x
Borç/Özkaynak 0.91x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-24.9
Hasılat yıllık %-24.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-82.7
Zarar %82.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 293.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -166.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.8%
Eksi %30.8 beklenen değer (445.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 348.65 | EV/EBITDA hedefi: 161.12
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 151.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.3
ROIC (%-2.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -54.1608 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
3.42x
vs 1.98x
Sektörden %73 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
681.1x
vs 6.9x
Sektörden %9728 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.3
vs %36.0 WACC
ROIC 38.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.7
vs %0.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (644.50), TRAMA-99 çizgisinin %16.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 644.50
TRAMA: 772.46
Разница: %-16.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALCAR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.