/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
55/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1582 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.3). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-144.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+42.2 arttı (₺26M → ₺36M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.6 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.95x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-20.5 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-268.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.56. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-15.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-189.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+32.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.4
VaR 95% ?
%4.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.1
03.11.2025 → 14.10.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%4.44
Historik%3.67
Cornish-Fisher%3.67
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+58.3%
ROIC ?
-1.9%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-21.0M TL, %+4.3)
Yıllık net kâr %-144.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+42.2 büyüdü (36.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-18.0
Net kâr marjı negatif: %-57.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-268.0 düştü (-8.0M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-22.1
Toplam borç %-20.5 azaldı → 3.8M TL
Net nakit pozisyonunda: -5.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.95x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 9.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.3M TL
ROE negatif: %-3.1 — zarar var
ROA düşük: %-2.4
Toplam varlıklar: 890.7M TL (%+3.7)
Özkaynak: 683.6M TL (%+3.6)
İşletme kârı negatif: -9.7M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 375,106 TL
Ödenmiş sermaye: 252.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 107.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-7.1
CAPEX: 1.1M TL (Hasılatın %3.1'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.89 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %189.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %33 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-12.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-189.4 | ₺36M | ₺36M | %-12.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-22M | ₺-23M | %-152.8 | ₺26M | ₺27M | %-13.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-38M | ₺-45M | %-278.7 | ₺48M | ₺57M | %-20.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-20M | ₺-25M | %-139.7 | ₺6M | ₺7M | %-13.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺48M | ₺63M | %+0.8 | ₺45M | ₺60M | %31.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-44M | ₺-62M | %-134.0 | ₺49M | ₺68M | %-33.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-119M | ₺-183M | %-1102.3 | ₺8M | ₺12M | %-69.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺11M | ₺18M | %-86.6 | ₺49M | ₺80M | %5.2 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-57.6
Net kâr marjı %-57.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +28.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.0
ROE %-15.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-22.1
FAVÖK marjı %-22.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-18.0
Hasılat başına brüt kâr %-18.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.56x
Sektör: 1.64x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Sektör: 5.6x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.6x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.95x
Cari oran 2.95x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
18.5x
Faiz karşılama 18.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.6
Hasılat yıllık %-19.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-144.2
Net kâr yıllık %-144.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 34.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -78.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.3%
Artı %58.3 beklenen değer (2.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.33 | EV/EBITDA hedefi: 1.84
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 18.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1582 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.56x
vs 1.64x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 5.6x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.9
vs %45.8 WACC
ROIC 47.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-86.9
vs %70.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-86.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.51), TRAMA-99 çizgisinin %20.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.51
TRAMA: 1.89
Fark: %-20.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKYHO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.