AKYHOAKDENİZ YATIRIM

Destek ve Hizmet

🇹🇷 BİST

1.51

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

55/100

Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

28/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

67/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1582 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

56%

Сводка надежности Lothien

46/100

Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.3). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-144.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+42.2 arttı (₺26M → ₺36M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-19.6 düştü. Şirket daralmada.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 2.95x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-20.5 düştü. Bilanço güçleniyor.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-268.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.56. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-15.0. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-189.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+32.8 arttı. Gerçek büyüme var.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3580

2012-07-03 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%40.4

VaR 95% ?

%4.44

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.17

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.48

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%55.1

03.11.2025 → 14.10.2026

Асимметрия ?

0.77

Parametrik%4.44

Historik%3.67

Cornish-Fisher%3.67

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+58.3%

ROIC ?

-1.9%

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik yatay seyrede (-21.0M TL, %+4.3)

Yıllık net kâr %-144.2 geriledi

Hasılat çeyreklik %+42.2 büyüdü (36.5M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-19.6)

Brüt kâr marjı düşük: %-18.0

Net kâr marjı negatif: %-57.6 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-268.0 düştü (-8.0M TL)

FAVÖK marjı düşük: %-22.1

Toplam borç %-20.5 azaldı → 3.8M TL

Net nakit pozisyonunda: -5.6M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran güçlü: 2.95x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit ve benzerleri: 9.5M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 4.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 7.3M TL

ROE negatif: %-3.1 — zarar var

ROA düşük: %-2.4

Toplam varlıklar: 890.7M TL (%+3.7)

Özkaynak: 683.6M TL (%+3.6)

İşletme kârı negatif: -9.7M TL — faaliyet zararı

Faiz gideri: 375,106 TL

Ödenmiş sermaye: 252.2M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 107.7M TL

İşletme sermayesi değişimi: %-7.1

CAPEX: 1.1M TL (Hasılatın %3.1'i)

Son 4 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-20.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.89 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %189.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %32.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %33 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %-12.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-21M	₺-21M	%-189.4	₺36M	₺36M	%-12.3
2026/3	%31	×1.07	₺-22M	₺-23M	%-152.8	₺26M	₺27M	%-13.3
2025/12	%31	×1.18	₺-38M	₺-45M	%-278.7	₺48M	₺57M	%-20.7
2025/9	%33	×1.23	₺-20M	₺-25M	%-139.7	₺6M	₺7M	%-13.0
2025/6	%35	×1.32	₺48M	₺63M	%+0.8	₺45M	₺60M	%31.9
2025/3	%38	×1.40	₺-44M	₺-62M	%-134.0	₺49M	₺68M	%-33.5
2024/12	%44	×1.54	₺-119M	₺-183M	%-1102.3	₺8M	₺12M	%-69.8
2024/9	%49	×1.64	₺11M	₺18M	%-86.6	₺49M	₺80M	%5.2

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-57.6

Net kâr marjı %-57.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +28.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-15.0

ROE %-15.0 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-22.1

FAVÖK marjı %-22.1 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %-18.0

Hasılat başına brüt kâr %-18.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %20.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 0.56x Сектор: 1.64x

PD/DD 0.56x — sektör medyanının (1.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 4.6x Сектор: 5.6x

EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanı (5.6x) ile uyumlu.

Задолженность

Cari Oran 2.95x

Cari oran 2.95x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.0x

Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 18.5x

Faiz karşılama 18.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-19.6

Hasılat yıllık %-19.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-144.2

Net kâr yıllık %-144.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 34.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -78.3M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

55/100

İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+58.3%

Artı %58.3 beklenen değer (2.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.33 | EV/EBITDA hedefi: 1.84

Damodaran Değerleme

28/100

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

67/100

Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 18.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 10/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-1.9

ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %45.8

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1582 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.56x vs 1.64x

Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.6x vs 5.6x

Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-1.9 vs %45.8 WACC

ROIC 47.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-86.9 vs %70.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-86.9

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (1.51), TRAMA-99 çizgisinin %20.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 1.51

TRAMA: 1.89

Разница: %-20.2

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

AKYHO — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.