/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5653 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
-32.4%
ROIC ?
-0.9%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6687
2000-08-31 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%55.9
VaR 95% ?
%5.56
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.96
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.67
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%42.6
29.07.2026 → 02.09.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%5.56
Historik%4.41
Cornish-Fisher%5.13
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %153.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %50.7 → %-50.0 (daraldı)
Reel ROE %-8.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-16M | ₺-19M | %-153.0 | ₺16M | ₺19M | %-8.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-240.1 | ₺21M | ₺25M | %-15.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺19M | ₺25M | %+57.5 | ₺20M | ₺26M | %10.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-12M | ₺-16M | %-451.2 | ₺13M | ₺19M | %-7.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3M | ₺5M | %-75.4 | ₺14M | ₺22M | %1.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-19M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (28.44), TRAMA-99 çizgisinin %32.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 28.44
TRAMA: 42.0374
Айырмашылық: %-32.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-98.6
Net kâr marjı %-98.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +41.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.0
ROE %-6.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%157.0
FAVÖK marjı %157.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-50.0
Hasılat başına brüt kâr %-50.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
2.40x
Сектор: 1.46x
PD/DD 2.40x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
64.3x
Сектор: 9.0x
EV/EBITDA 64.3x — sektör medyanının (9.0x) %616 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.6
Hasılat yıllık %15.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-637.2
Net kâr yıllık %-637.2 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-32.4%
Eksi %32.4 beklenen değer (18.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.47 | EV/EBITDA hedefi: 6.92
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 77/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.9
ROIC (%-0.9) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5653 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
2.40x
vs 1.46x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
64.3x
vs 9.0x
Sektörden %616 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.9
vs %43.8 WACC
ROIC 44.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-53.5
vs %40.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-53.5
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSUE — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.