AKSGYAKİŞ GAYRİMENKUL

Gayrimenkul

🇹🇷 BİST

9.22

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

70/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

33/100

Dalio Risk ?

95/100

Piotroski ?

5/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

₺32.8

Ucuz

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

64%

Сводка надежности Lothien

97/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (97/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺946M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+474.8 arttı (₺165M → ₺946M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-0.7 düştü. Şirket daralmada.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %70.3. Her 100₺ satıştan 70₺ kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺350M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 3.30x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+437.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+46.0 artabilir (₺946M → ₺1.4B).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

3452

2013-01-09 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Orta

252 дней

Годовая волатильность ?

%24.8

VaR 95% ?

%2.47

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%3.54

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%3.36

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%12.5

12.02.2026 → 03.03.2026

Асимметрия ?

-0.10

Parametrik%2.47

Historik%2.67

Cornish-Fisher%2.47

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+44.5%

ROIC ?

8.5%

Значение DCF ?

5.72

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+474.8 artarak 946.4M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+13.5

Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (1.3B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.7)

Brüt kâr marjı güçlü: %74.0

Net kâr marjı yüksek: %70.3

FAVÖK yatay seyrede (1.0B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %76.6

Toplam borç %-13.9 azaldı → 1.7B TL

Net nakit pozisyonunda: -349.5M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x

Cari oran güçlü: 3.30x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-26.6 azaldı → 2.0B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 756.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 741.9M TL

ROE düşük: %1.8

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar %+6.1 büyüdü → 63.2B TL

Özkaynak %+6.6 arttı → 52.5B TL

İşletme kârı pozitif: 874.3M TL

İşletme kârı büyüme: %+10.8

Faiz karşılama oranı güçlü: 23.8x (Faiz: 43.3M TL)

Ödenmiş sermaye: 2.4B TL

Net işletme sermayesi pozitif: 2.9B TL

CAPEX: 14.2M TL (Hasılatın %1.1'i)

Son 8 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.7

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.38 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %437.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %240 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺946M	₺946M	%+437.2	₺1.3B	₺1.3B	%7.2
2026/3	%31	×1.07	₺165M	₺176M	%-92.3	₺1.2B	₺1.3B	%1.3
2025/12	%31	×1.18	₺1.9B	₺2.3B	%-19.0	₺1.3B	₺1.6B	%17.3
2025/9	%33	×1.23	₺2.3B	₺2.8B	%+154.8	₺3.0B	₺3.7B	%22.3
2025/6	%35	×1.32	₺834M	₺1.1B	%+261.8	₺1.4B	₺1.8B	%8.8
2025/3	%38	×1.40	₺217M	₺304M	%-93.3	₺1.1B	₺1.6B	%2.5
2024/12	%44	×1.54	₺3.0B	₺4.6B	%+285.2	₺1.3B	₺2.0B	%28.4
2024/9	%49	×1.64	₺724M	₺1.2B	%-11.4	₺1.1B	₺1.8B	%10.0

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %70.3

Net kâr marjı %70.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +57.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.5

ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %76.6

FAVÖK marjı %76.6 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %74.0

Hasılat başına brüt kâr %74.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %37.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %37.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

F/K Oranı 4.2x Сектор: 8.1x

F/K 4.2x — sektör medyanının (8.1x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.42x Сектор: 0.93x

PD/DD 0.42x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.5x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 2.5x — sektör medyanının (5.9x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 3.30x

Cari oran 3.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.03x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 36.5x

Faiz karşılama 36.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %-0.7

Hasılat yıllık %-0.7 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+13.5

Net kâr yıllık %13.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.4B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 361.4M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

70/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+44.5%

Artı %44.5 beklenen değer (13.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.66 | EV/EBITDA hedefi: 21.65 | DCF hedefi: 5.72

Damodaran Değerleme

33/100

Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%8.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

95/100

Düşük borç riski (95/100). Faiz karşılama oranı 36.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 79/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%8.5

ROIC (%8.5) sermaye maliyetinin (38.2%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %38.2

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

5.72

DCF (5.72) güncel fiyatın %38.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 9.22

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

5/9

Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

₺32.8

Graham değeri (₺32.8) güncel fiyatın %255.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.

Ucuz

⚖️ Сравнение секторов

F/K Oranı

4.2x vs 8.1x

Sektör medyanının %48 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.42x vs 0.93x

Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.5x vs 5.9x

Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%8.5 vs %38.2 WACC

ROIC 29.7 baz puan sermaye maliyetinin altında

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (9.22), TRAMA-99 çizgisi (9.38) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Цена:: 9.22

TRAMA: 9.38

Разница: %-1.7

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

AKSGY — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.