/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
39/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺58.5
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
41/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (41/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺568M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-53.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-28.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %27.5 → %34.7 (+7.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.87x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺568M) ama FCF negatif (-₺2.4B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.2 artabilir (₺568M → ₺706M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.6
VaR 95% ?
%4.85
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.94
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.4
22.07.2026 → 18.09.2026
الانحراف ?
-0.04
Parametrik%4.85
Historik%4.35
Cornish-Fisher%4.78
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-15.9%
ROIC ?
4.8%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (568.1M TL, %+0.6)
Yıllık net kâr %-53.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %-6.2 düştü (9.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-28.3)
Brüt kâr marjı: %34.7
Brüt marj değişimi: %+7.2 puan
Net kâr marjı: %6.1
FAVÖK çeyreklik %+14.0 büyüdü (3.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.0
Toplam borç %+10.5 arttı → 63.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 59.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.92x
Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski
Nakit %-11.9 azaldı → 3.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.4B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.4B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.8
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+9.2 büyüdü → 151.7B TL
Özkaynak %+6.9 arttı → 68.6B TL
İşletme kârı pozitif: 3.0B TL
İşletme kârı büyüme: %+27.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.2x (Faiz: 769.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.2B TL
Net işletme sermayesi negatif: -12.8B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-17.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %51.5 (4.8B TL)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 82.00 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%-6.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %12.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %27.5 → %34.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %611 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺568M | ₺568M | %-6.0 | ₺9.3B | ₺9.3B | %3.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺565M | ₺605M | %-58.7 | ₺10.0B | ₺10.7B | %3.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.5B | %+24.5 | ₺11.3B | ₺13.3B | %8.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺957M | ₺1.2B | %-27.5 | ₺9.5B | ₺11.7B | %7.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-97.8 | ₺13.0B | ₺17.2B | %10.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺52.7B | ₺73.8B | %+16054.0 | ₺12.6B | ₺17.6B | %466.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-297M | ₺-457M | %-131.7 | ₺10.0B | ₺15.4B | %-2.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺881M | ₺1.4B | %-21.8 | ₺12.2B | ₺19.9B | %9.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%6.1
Net kâr marjı %6.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.0
FAVÖK marjı %35.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%34.7
Hasılat başına brüt kâr %34.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
25.4x
القطاع: 17.4x
F/K 25.4x — sektör medyanının (17.4x) %45 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.23x
القطاع: 1.15x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (1.15x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
11.2x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 11.2x — sektör medyanının (7.8x) %43 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.92x
Borç/Özkaynak 0.92x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-28.3
Hasılat yıllık %-28.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-53.7
Net kâr yıllık %-53.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 18.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 472.9M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.9%
Eksi %15.9 beklenen değer (57.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 43.83 | PD/DD hedefi: 65.02 | EV/EBITDA hedefi: 48.14
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.8
ROIC (%4.8) sermaye maliyetinin (23.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺58.5
Güncel fiyat Graham değerinin %15.1 üzerinde (₺58.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
25.4x
vs 17.4x
Sektör medyanının %45 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.23x
vs 1.15x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.2x
vs 7.8x
Sektörden %43 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.8
vs %23.4 WACC
ROIC 18.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.3
vs %32.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (68.90), TRAMA-99 çizgisinin %16.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 68.90
TRAMA: 82.00
الفرق: %-16.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.