/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
54/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺59.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-25.2%
ROIC ?
4.6%
DCF Değer ?
0.46
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
4180
2010-05-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.4
VaR 95% ?
%4.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.3
22.07.2026 → 01.09.2026
Çarpıklık ?
0.14
Parametrik%4.76
Historik%4.26
Cornish-Fisher%4.54
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %58.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺565M | ₺605M | %-58.7 | ₺10.0B | ₺10.7B | %3.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.5B | %+24.5 | ₺11.3B | ₺13.3B | %8.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺957M | ₺1.2B | %-4.2 | ₺9.5B | ₺11.7B | %7.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺929M | ₺1.2B | %+67.9 | ₺9.9B | ₺13.0B | %7.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺522M | ₺731M | %+59.9 | ₺12.6B | ₺17.6B | %4.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-297M | ₺-457M | %-131.7 | ₺10.0B | ₺15.4B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺881M | ₺1.4B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (79.35), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 79.35
TRAMA: 86.3811
Fark: %-8.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.7
Net kâr marjı %5.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.8
FAVÖK marjı %28.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.5
Hasılat başına brüt kâr %27.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
27.1x
Sektör: 16.7x
F/K 27.1x — sektör medyanının (16.7x) %62 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.56x
Sektör: 1.46x
PD/DD 1.56x — sektör medyanının (1.46x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
12.1x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 12.1x — sektör medyanının (9.0x) %34 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.3x
Faiz karşılama 7.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.0
Hasılat yıllık %-21.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.2
Net kâr yıllık %8.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.2%
Eksi %25.2 beklenen değer (60.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 48.02 | PD/DD hedefi: 77.35 | EV/EBITDA hedefi: 60.65 | DCF hedefi: 20.38
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
54/100
Orta düzey borç riski (54/100). Faiz karşılama oranı 7.3x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.6
ROIC (%4.6) sermaye maliyetinin (25.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %25.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.46
DCF (0.46) güncel fiyatın %99.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 81.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺59.5
Güncel fiyat Graham değerinin %27.0 üzerinde (₺59.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
27.1x
vs 16.7x
Sektör medyanının %62 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.56x
vs 1.46x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.1x
vs 9.0x
Sektörden %34 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.6
vs %25.8 WACC
ROIC 21.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.1
vs %31.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSEN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.