/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺14.9
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
+34.8%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
1.91
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.8
VaR 95% ?
%3.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.7
31.10.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.09
Parametrik%3.88
Historik%3.85
Cornish-Fisher%3.79
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %57.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.0 → %14.9 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺676M | ₺724M | %-57.2 | ₺10.7B | ₺11.4B | %8.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-41.6 | ₺9.0B | ₺10.6B | %17.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+9580.9 | ₺8.1B | ₺10.0B | %31.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-23M | ₺-30M | %-107.3 | ₺7.0B | ₺9.2B | %-0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺290M | ₺407M | %-36.1 | ₺9.0B | ₺12.6B | %4.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺388M | ₺636M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (10.69), TRAMA-99 çizgisi (10.69) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 10.69
TRAMA: 10.6886
Fark: %+0.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.7
FAVÖK marjı %30.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
9.4x
Sektör: 15.6x
F/K 9.4x — sektör medyanının (15.6x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.24x
Sektör: 1.74x
PD/DD 1.24x — sektör medyanı (1.74x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.2x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 5.2x — sektör medyanının (11.1x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
120.7x
Faiz karşılama 120.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+18.6
Hasılat yıllık %18.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+132.9
Net kâr yıllık %132.9 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.8%
Artı %34.8 beklenen değer (14.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 20.61 | PD/DD hedefi: 15.41 | EV/EBITDA hedefi: 22.84 | DCF hedefi: 2.68
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 120.7x — güçlü. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (32.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.91
DCF (1.91) güncel fiyatın %82.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.71
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺14.9
Graham değeri (₺14.9) güncel fiyatın %39.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
9.4x
vs 15.6x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.74x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.2x
vs 11.1x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.3
vs %32.9 WACC
ROIC 29.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.8
vs %33.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.