/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.8
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
87/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+96.1 arttı (₺676M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+4540.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+83.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+65.2 artabilir (₺1.3B → ₺2.2B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.89
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.91
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%23.3
31.07.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%3.89
Historik%3.83
Cornish-Fisher%3.78
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+39.2%
ROIC ?
4.0%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+96.1 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+4540.5
Hasılat çeyreklik %+5.0 büyüdü (11.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.0)
Brüt kâr marjı düşük: %14.8
Net kâr marjı: %11.8
FAVÖK yatay seyrede (3.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.7
Toplam borç: 28.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 23.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran < 1: 0.91x — likidite riski
Nakit %-45.1 azaldı → 5.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -449.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.6
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 77.7B TL (%+1.5)
Özkaynak %+8.9 arttı → 36.6B TL
İşletme kârı pozitif: 750.6M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 104.4x (Faiz: 31.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.9B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+22.8
CAPEX: 751.9M TL (Hasılatın %6.7'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.69 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %83.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %104 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+83.3 | ₺11.2B | ₺11.2B | %14.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺676M | ₺724M | %-57.2 | ₺10.7B | ₺11.4B | %8.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-41.6 | ₺9.0B | ₺10.6B | %17.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+7226.6 | ₺8.1B | ₺10.0B | %31.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-30M | ₺-39M | %-110.4 | ₺9.2B | ₺12.2B | %-0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺272M | ₺381M | %+988.8 | ₺9.0B | ₺12.6B | %4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺23M | ₺35M | %-94.5 | ₺9.3B | ₺14.3B | %0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺388M | ₺636M | %+372.6 | ₺9.5B | ₺15.5B | %7.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.8
Net kâr marjı %11.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.7
FAVÖK marjı %29.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%14.8
Hasılat başına brüt kâr %14.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
6.7x
Сектор: 11.2x
F/K 6.7x — sektör medyanının (11.2x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.06x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (7.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
172.8x
Faiz karşılama 172.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.0
Hasılat yıllık %22.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4540.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 457.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.2%
Artı %39.2 beklenen değer (13.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 16.15 | PD/DD hedefi: 15.71 | EV/EBITDA hedefi: 16.36
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 172.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.8
Graham değeri (₺17.8) güncel fiyatın %78.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.7x
vs 11.2x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.06x
vs 1.57x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.4x
vs 7.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.0
vs %34.7 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.8
vs %35.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.97), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 9.97
TRAMA: 10.69
Разница: %-6.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.