/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺369.4
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
90/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (90/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺282M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1018.2 arttı (₺25M → ₺282M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+47.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-0.1 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %91.7. Her 100₺ satıştan 92₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺651M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.80x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.7. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+944.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-36.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.38
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.04
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.4
14.04.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
1.04
Parametrik%4.38
Historik%3.65
Cornish-Fisher%3.35
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-0.2%
ROIC ?
5.3%
Значение DCF ?
80.92
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1018.2 artarak 282.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+47.5
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (307.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-0.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %72.8
Net kâr marjı yüksek: %91.7
FAVÖK çeyreklik %+5.1 büyüdü (206.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %67.2
Toplam borç: 2.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -651.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 5.80x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-24.1 azaldı → 654.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 199.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 199.9M TL
ROE düşük: %2.5
ROA: %2.1
Toplam varlıklar: 13.7B TL (%+4.8)
Özkaynak %+5.2 arttı → 11.1B TL
İşletme kârı pozitif: 183.3M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 241.0x (Faiz: 858,000 TL)
Ödenmiş sermaye: 37.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 795.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.7
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 239.06 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %7
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %944.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %267 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺282M | ₺282M | %+944.9 | ₺308M | ₺308M | %10.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-93.2 | ₺301M | ₺323M | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺339M | ₺400M | %+196.7 | ₺348M | ₺410M | %14.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺110M | ₺135M | %-46.6 | ₺256M | ₺315M | %4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺191M | ₺253M | %+165.9 | ₺308M | ₺407M | %9.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺68M | ₺95M | %-69.5 | ₺283M | ₺396M | %3.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺202M | ₺311M | %+22.3 | ₺323M | ₺498M | %8.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺155M | ₺255M | %-19.3 | ₺257M | ₺421M | %8.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%91.7
Net kâr marjı %91.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +83.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%67.2
FAVÖK marjı %67.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.8
Hasılat başına brüt kâr %72.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%41.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %41.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
9.7x
Сектор: 8.1x
F/K 9.7x — sektör medyanının (8.1x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.66x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.66x — sektör medyanı (0.93x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.6x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
5.80x
Cari oran 5.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
316.0x
Faiz karşılama 316.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-0.1
Hasılat yıllık %-0.1 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+47.5
Net kâr yıllık %47.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 270.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 74.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-0.2%
Eksi %0.2 beklenen değer (196.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 281.13 | EV/EBITDA hedefi: 206.55 | DCF hedefi: 80.92
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 316.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.3
ROIC (%5.3) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
80.92
DCF (80.92) güncel fiyatın %58.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 196.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺369.4
Graham değeri (₺369.4) güncel fiyatın %87.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
9.7x
vs 8.1x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.66x
vs 0.93x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 5.9x
Sektörden %5 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.3
vs %41.5 WACC
ROIC 36.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%62.3
vs %97.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %62.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (196.70), TRAMA-99 çizgisinin %17.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 196.70
TRAMA: 239.06
Разница: %-17.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKMGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.