/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
30/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.8
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺888M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+84.1 arttı (₺482M → ₺888M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+576.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.8 → %11.0 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %57.7. Her 100₺ satıştan 58₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.50x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺808M) kârın %91'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 66.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 61.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 30/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+72.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-18.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.3
VaR 95% ?
%5.03
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.59
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%30.7
20.07.2026 → 29.09.2026
Асимметрия ?
0.55
Parametrik%5.03
Historik%4.68
Cornish-Fisher%4.39
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.1%
ROIC ?
0.9%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+84.1 artarak 888.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+576.0
Hasılat çeyreklik %-12.7 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.4)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %-10.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %57.7
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü (419.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.3
Toplam borç: 12.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 11.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran < 1: 0.50x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 748.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 837.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 807.8M TL
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 86.4B TL
Özkaynak %+10.9 arttı → 69.1B TL
İşletme kârı pozitif: 49.2M TL
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 210.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 7.1B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-24.4
CAPEX: 29.4M TL (Hasılatın %1.9'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.78 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %72.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %11.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %1300 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺888M | ₺888M | %+72.0 | ₺1.5B | ₺1.5B | %5.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺482M | ₺516M | %-55.7 | ₺1.8B | ₺1.9B | %3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺991M | ₺1.2B | %+498.3 | ₺1.4B | ₺1.6B | %7.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺159M | ₺195M | %-20.9 | ₺1.5B | ₺1.8B | %1.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-187M | ₺-246M | %-197.0 | ₺2.0B | ₺2.6B | %-1.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺182M | ₺254M | %-88.7 | ₺1.5B | ₺2.1B | %1.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.5B | ₺-2.2B | %-13577.4 | ₺1.6B | ₺2.5B | %-12.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-10M | ₺-17M | %-122.0 | ₺1.7B | ₺2.8B | %-0.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%57.7
Net kâr marjı %57.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +30.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.3
FAVÖK marjı %27.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
66.3x
Сектор: 17.4x
F/K 66.3x — sektör medyanının (17.4x) %280 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.42x
Сектор: 1.15x
PD/DD 2.42x — sektör medyanının %110 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
61.3x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 61.3x — sektör medyanının (7.8x) %682 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.3x
Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.4
Hasılat yıllık %-21.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+576.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 753.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -232.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.1%
Eksi %42.1 beklenen değer (2.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.17 | PD/DD hedefi: 1.88 | EV/EBITDA hedefi: 0.98
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.8
Graham değeri (₺8.8) güncel fiyatın %124.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
66.3x
vs 17.4x
Sektör medyanının %280 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.42x
vs 1.15x
Sektörden %110 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
61.3x
vs 7.8x
Sektörden %682 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %37.0 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%40.8
vs %47.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %40.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.92), TRAMA-99 çizgisi (3.78) ile yakın seviyede (%+3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 3.92
TRAMA: 3.78
Разница: %+3.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKFYE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.