/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.7
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
43/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (43/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺39M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-54.9 geriledi (₺86M → ₺39M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+20.7 arttı (₺408M → ₺492M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.2 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.99x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺60M) kârın %153'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-54.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-57.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+459.7 artabilir (₺39M → ₺218M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.6
VaR 95% ?
%3.68
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.21
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.03
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%23.4
23.02.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%3.68
Historik%3.39
Cornish-Fisher%3.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+63.4%
ROIC ?
2.7%
Значение DCF ?
1.88
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-54.9 düşerek 38.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+20.7 büyüdü (492.5M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %91.6
Brüt marj değişimi: %-1.0 puan
Net kâr marjı: %7.9
FAVÖK çeyreklik %-54.4 düştü (336.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %68.3
Toplam borç: 6.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.9B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.17x
Cari oran güçlü: 2.99x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-11.4 azaldı → 1.6B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 59.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 59.7M TL
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 52.7B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 38.3B TL
İşletme kârı pozitif: 407.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+22.9
Faiz karşılama oranı: 3.0x (Faiz: 111.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.9B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 127,084 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.64 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %57.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %236 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺39M | ₺39M | %-57.9 | ₺492M | ₺492M | %0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺86M | ₺92M | %-93.5 | ₺408M | ₺437M | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.2B | ₺1.4B | %+275.2 | ₺479M | ₺564M | %14.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺309M | ₺379M | %-12.2 | ₺478M | ₺588M | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺327M | ₺432M | %-67.0 | ₺537M | ₺709M | %4.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺936M | ₺1.3B | %+883.8 | ₺289M | ₺405M | %14.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺86M | ₺133M | %-47.9 | ₺422M | ₺650M | %1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺156M | ₺256M | %-87.7 | ₺530M | ₺868M | %2.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.9
Net kâr marjı %7.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -13.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%68.3
FAVÖK marjı %68.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%91.6
Hasılat başına brüt kâr %91.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%84.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %84.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
5.8x
Сектор: 8.1x
F/K 5.8x — sektör medyanına (8.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.25x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (5.9x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.99x
Cari oran 2.99x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.17x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.1x
Faiz karşılama 12.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.2
Hasılat yıllık %-8.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.1
Net kâr yıllık %-88.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 647.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 232.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+63.4%
Artı %63.4 beklenen değer (3.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.29 | EV/EBITDA hedefi: 4.51 | DCF hedefi: 1.88
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 12.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.7
ROIC (%2.7) sermaye maliyetinin (26.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.88
DCF (1.88) güncel fiyatın %22.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.43
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.7
Graham değeri (₺9.7) güncel fiyatın %299.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.8x
vs 8.1x
Sektör medyanının %29 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.25x
vs 0.93x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 5.9x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.7
vs %26.4 WACC
ROIC 23.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.43), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 2.43
TRAMA: 2.64
Разница: %-7.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKFGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.