/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
47/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
13/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.6926 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 13 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺250M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.9 geriledi (₺389M → ₺250M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+129.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-53.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-60.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %5.5 → %-20.5 (-25.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.59x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.10x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺250M) ama FCF negatif (-₺268M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-76.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-27.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-40.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-56.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-35.9) ama yıllık bazda artış (%+129.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-114.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.65
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.22
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%52.4
05.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.84
Parametrik%5.44
Historik%5.14
Cornish-Fisher%4.48
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+34.3%
ROIC ?
-2.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.9 düşerek 249.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+129.0
Hasılat çeyreklik %-53.9 düştü (2.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-60.7)
Brüt kâr marjı düşük: %-20.5
Brüt marj değişimi: %-25.9 puan
Net kâr marjı: %11.5
FAVÖK çeyreklik %-76.0 düştü (515.3M TL)
FAVÖK marjı: %23.8
Toplam borç: 26.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 25.3B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.64x
Cari oran < 1: 0.10x — likidite riski
Nakit %+36.8 arttı → 723.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -138.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -268.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 45.0B TL
Özkaynak %+9.2 arttı → 15.9B TL
İşletme kârı negatif: -625.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.8x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 729.2M TL
Net işletme sermayesi negatif: -14.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-19.8
CAPEX: 129.8M TL (Hasılatın %6.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.92 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %40.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %5.5 → %-20.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺250M | ₺250M | %-40.1 | ₺2.2B | ₺2.2B | %6.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺389M | ₺417M | %-92.1 | ₺4.7B | ₺5.0B | %10.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4.5B | ₺-5.3B | %-1503.1 | ₺7.3B | ₺8.6B | %-139.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-306M | ₺-376M | %-133.1 | ₺5.2B | ₺6.4B | %-7.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-861M | ₺-1.1B | %-674.5 | ₺5.5B | ₺7.3B | %-22.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺141M | ₺198M | %-97.0 | ₺6.6B | ₺9.3B | %3.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4.3B | ₺-6.6B | %-1180.2 | ₺7.4B | ₺11.4B | %-95.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺373M | ₺611M | %-46.4 | ₺10.6B | ₺17.3B | %7.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%11.5
Net kâr marjı %11.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +3.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-27.3
ROE %-27.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%-20.5
Hasılat başına brüt kâr %-20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.33x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.7x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 22.7x — sektör medyanının (7.8x) %189 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.10x
Cari oran 0.10x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
19.3x
Net Borç/EBITDA 19.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.64x
Borç/Özkaynak 1.64x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-60.7
Hasılat yıllık %-60.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+129.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 255.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -4.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.3%
Artı %34.3 beklenen değer (9.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.66 | EV/EBITDA hedefi: 2.50
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%-2.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
13/100
Yüksek borç riski (13/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 30/100 | Borç Servis: 10/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.8
ROIC (%-2.8) sermaye maliyetinin (12.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.6926 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.33x
vs 1.15x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.7x
vs 7.8x
Sektörden %189 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.8
vs %12.8 WACC
ROIC 15.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.5
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.22), TRAMA-99 çizgisinin %33.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.22
TRAMA: 10.92
Разница: %-33.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKENR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.