/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
15/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.8411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+26.5%
ROIC ?
-1.4%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6726
2000-07-07 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%50.7
VaR 95% ?
%5.21
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.38
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.16
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.3
05.06.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.96
Parametrik%5.21
Historik%4.94
Cornish-Fisher%4.13
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %92.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-3.8 → %5.5 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺389M | ₺417M | %-92.1 | ₺4.7B | ₺5.0B | %10.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-4.5B | ₺-5.3B | %-1503.1 | ₺7.3B | ₺8.6B | %-139.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-306M | ₺-376M | %-289.9 | ₺5.2B | ₺6.4B | %-7.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺142M | ₺198M | %-97.0 | ₺6.6B | ₺9.3B | %3.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-4.3B | ₺-6.6B | %-1180.2 | ₺7.4B | ₺11.4B | %-95.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺373M | ₺611M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.11), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 10.11
TRAMA: 11.7727
الفرق: %-14.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%8.3
Net kâr marjı %8.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +69.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-32.1
ROE %-32.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.7
FAVÖK marjı %45.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%5.5
Hasılat başına brüt kâr %5.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.52x
القطاع: 1.46x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.9x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 23.9x — sektör medyanının (9.0x) %166 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.11x
Cari oran 0.11x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
18.5x
Net Borç/EBITDA 18.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.64x
Borç/Özkaynak 1.64x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-29.2
Hasılat yıllık %-29.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+175.2
Net kâr yıllık %175.2 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+26.5%
Artı %26.5 beklenen değer (13.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 27.61 | EV/EBITDA hedefi: 3.89
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
15/100
Yüksek borç riski (15/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 18.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 10/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (14.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.8411 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.52x
vs 1.46x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.9x
vs 9.0x
Sektörden %166 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %14.3 WACC
ROIC 15.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.9
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKENR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.