/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺131.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺15.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-20.6 geriledi (₺19.2B → ₺15.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+36.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+46.7 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺63.2B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺15.2B) ama FCF negatif (-₺9.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 855.4. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-25.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-20.6) ama yıllık bazda artış (%+36.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.0
VaR 95% ?
%4.24
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.04
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.53
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.7
30.01.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%4.24
Historik%3.97
Cornish-Fisher%3.89
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-11.7%
Значение DCF ?
20.00
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-20.6 düşerek 15.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+36.6
Hasılat çeyreklik %-6.0 düştü (71.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+46.7)
Net kâr marjı yüksek: %21.4
Toplam borç %+10.9 arttı → 575.1B TL
Net nakit pozisyonunda: -63.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.77x
Nakit %+26.1 arttı → 638.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.9B TL
Serbest nakit akışı negatif: -9.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.7
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+10.1 büyüdü → 4,012.5B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 324.8B TL
İşletme kârı pozitif: 15.1B TL
Faiz gideri: 151.8B TL
Ödenmiş sermaye: 5.2B TL
CAPEX: 4.0B TL (Hasılatın %5.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 72.89 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %25.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺15.2B | ₺15.2B | %-25.8 | ₺71.0B | ₺71.0B | %18.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺19.2B | ₺20.5B | %-5.1 | ₺75.5B | ₺80.8B | %25.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺18.3B | ₺21.6B | %+24.9 | ₺67.3B | ₺79.3B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.1B | ₺17.3B | %+17.6 | ₺55.0B | ₺67.6B | %20.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11.1B | ₺14.7B | %-23.6 | ₺48.4B | ₺63.9B | %17.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13.7B | ₺19.2B | %+35.2 | ₺53.9B | ₺75.4B | %22.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9.2B | ₺14.2B | %-3.9 | ₺39.6B | ₺61.1B | %15.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺9.0B | ₺14.8B | %-24.1 | ₺35.6B | ₺58.3B | %15.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%21.4
Net kâr marjı %21.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.3
ROE %21.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
5.2x
Сектор: 7.2x
F/K 5.2x — sektör medyanına (7.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.07x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.07x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Задолженность
Cari Oran
0.23x
Cari oran 0.23x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1729.5x
Net Borç/EBITDA 1729.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.77x
Borç/Özkaynak 1.77x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.0x
Faiz karşılama 0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+46.7
Hasılat yıllık %46.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.6
Net kâr yıllık %36.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 15.4B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 11.5B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.7%
Eksi %11.7 beklenen değer (59.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 96.43 | PD/DD hedefi: 77.49 | EV/EBITDA hedefi: 33.69 | DCF hedefi: 20.00
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 0.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1729.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 0/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.00
DCF (20.00) güncel fiyatın %70.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 66.85
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺131.3
Graham değeri (₺131.3) güncel fiyatın %96.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
5.2x
vs 7.2x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.18x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
855.4x
vs 431.0x
Sektörden %98 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%24.8
vs %0.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (67.30), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 67.30
TRAMA: 72.89
Разница: %-7.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKBNK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.