/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
51/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺131.3
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
66/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (66/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺15.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-20.6 geriledi (₺19.2B → ₺15.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+36.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+46.7 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺63.2B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺15.2B) ama FCF negatif (-₺9.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 5.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 855.4. Pahalı değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-25.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.2 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-20.6) ama yıllık bazda artış (%+36.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.0
VaR 95% ?
%4.24
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.53
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.7
30.01.2026 → 30.07.2026
الانحراف ?
0.29
Parametrik%4.24
Historik%3.97
Cornish-Fisher%3.89
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-11.7%
قيمة DCF ?
20.00
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-20.6 düşerek 15.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+36.6
Hasılat çeyreklik %-6.0 düştü (71.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+46.7)
Net kâr marjı yüksek: %21.4
Toplam borç %+10.9 arttı → 575.1B TL
Net nakit pozisyonunda: -63.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.77x
Nakit %+26.1 arttı → 638.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -4.9B TL
Serbest nakit akışı negatif: -9.0B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.7
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+10.1 büyüdü → 4,012.5B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 324.8B TL
İşletme kârı pozitif: 15.1B TL
Faiz gideri: 151.8B TL
Ödenmiş sermaye: 5.2B TL
CAPEX: 4.0B TL (Hasılatın %5.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-7.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 72.89 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %25.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺15.2B | ₺15.2B | %-25.8 | ₺71.0B | ₺71.0B | %18.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺19.2B | ₺20.5B | %-5.1 | ₺75.5B | ₺80.8B | %25.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺18.3B | ₺21.6B | %+24.9 | ₺67.3B | ₺79.3B | %23.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.1B | ₺17.3B | %+17.6 | ₺55.0B | ₺67.6B | %20.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺11.1B | ₺14.7B | %-23.6 | ₺48.4B | ₺63.9B | %17.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺13.7B | ₺19.2B | %+35.2 | ₺53.9B | ₺75.4B | %22.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺9.2B | ₺14.2B | %-3.9 | ₺39.6B | ₺61.1B | %15.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺9.0B | ₺14.8B | %-24.1 | ₺35.6B | ₺58.3B | %15.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%21.4
Net kâr marjı %21.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.3
ROE %21.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-27.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-27.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
5.2x
القطاع: 7.2x
F/K 5.2x — sektör medyanına (7.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.07x
القطاع: 1.18x
PD/DD 1.07x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
المديونية
Cari Oran
0.23x
Cari oran 0.23x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1729.5x
Net Borç/EBITDA 1729.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.77x
Borç/Özkaynak 1.77x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.0x
Faiz karşılama 0.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+46.7
Hasılat yıllık %46.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+36.6
Net kâr yıllık %36.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 15.4B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 11.5B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.7%
Eksi %11.7 beklenen değer (59.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 96.43 | PD/DD hedefi: 77.49 | EV/EBITDA hedefi: 33.69 | DCF hedefi: 20.00
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 0.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1729.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 0/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.00
DCF (20.00) güncel fiyatın %70.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 66.85
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺131.3
Graham değeri (₺131.3) güncel fiyatın %96.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
5.2x
vs 7.2x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.07x
vs 1.18x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
855.4x
vs 431.0x
Sektörden %98 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%24.8
vs %0.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %24.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (67.30), TRAMA-99 çizgisinin %7.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 67.30
TRAMA: 72.89
الفرق: %-7.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKBNK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.