/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€8.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-45.6%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
18.38
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
7105
1998-11-09 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.8
VaR 95% ?
%6.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.57
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.75
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%44.8
22.06.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%6.62
Historik%5.19
Cornish-Fisher%5.47
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (37.38), TRAMA-99 çizgisinin %12.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 37.38
TRAMA: 42.71
Fark: %-12.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-37.0
Net kâr marjı %-37.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -62.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.9
ROE %2.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-28.5
FAVÖK marjı %-28.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%18.1
Hasılat başına brüt kâr %18.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%38.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %38.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
75.9x
Sektör: 31.9x
F/K 75.9x — sektör medyanının (31.9x) %138 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.14x
Sektör: 3.20x
PD/DD 5.14x — sektör medyanının %61 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
56.6x
Sektör: 14.3x
EV/EBITDA 56.6x — sektör medyanının (14.3x) %295 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
4.55x
Cari oran 4.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.3x
Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
132.2x
Faiz karşılama 132.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.2
Hasılat yıllık %-47.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-532.4
Net kâr yıllık %-532.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-45.6%
Eksi %45.6 beklenen değer (20.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 12.95 | PD/DD hedefi: 23.39 | EV/EBITDA hedefi: 9.46 | DCF hedefi: 18.38
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 132.2x — güçlü. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (11.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.38
DCF (18.38) güncel fiyatın %50.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 37.38
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€8.9
Güncel fiyat Graham değerinin %76.2 üzerinde (€8.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
75.9x
vs 31.9x
Sektör medyanının %138 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.14x
vs 3.20x
Sektörden %61 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
56.6x
vs 14.3x
Sektörden %295 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %11.7 WACC
ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%10.1
vs %16.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
AIXA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.