/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+9.7%
ROIC ?
18.5%
قيمة DCF ?
61.00
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
925
2022-12-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%41.7
VaR 95% ?
%4.25
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.04
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.70
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.5
08.09.2025 → 30.03.2026
الانحراف ?
0.64
Parametrik%4.25
Historik%3.72
Cornish-Fisher%3.67
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %581.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %26.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.4B | ₺2.6B | %+581.2 | ₺25.4B | ₺27.2B | %17.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺323M | ₺380M | %-65.2 | ₺18.2B | ₺21.5B | %2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺889M | ₺1.1B | %+623.6 | ₺7.8B | ₺9.6B | %7.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺114M | ₺151M | %-94.0 | ₺9.5B | ₺12.5B | %1.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.8B | ₺2.5B | %+266.9 | ₺20.4B | ₺28.5B | %23.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-416M | ₺-681M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (38.66), TRAMA-99 çizgisinin %17.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 38.66
TRAMA: 32.8955
الفرق: %+17.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%9.5
Net kâr marjı %9.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +7.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.1
ROE %7.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.7
FAVÖK marjı %24.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
26.2x
القطاع: 16.7x
F/K 26.2x — sektör medyanının (16.7x) %57 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.80x
القطاع: 1.46x
PD/DD 1.80x — sektör medyanının (1.46x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA
6.1x
القطاع: 9.0x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanının (9.0x) %32 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.6x
Faiz karşılama 20.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.8
Hasılat yıllık %24.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+35.6
Net kâr yıllık %35.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.7%
Artı %9.7 beklenen değer (42.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 31.70 | PD/DD hedefi: 32.18 | EV/EBITDA hedefi: 56.73 | DCF hedefi: 61.00
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%18.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 20.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.5
ROIC (%18.5) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.00
DCF modeli 61.00 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %57.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 38.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺26.8
Güncel fiyat Graham değerinin %30.7 üzerinde (₺26.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
26.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %57 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.80x
vs 1.46x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.1x
vs 9.0x
Sektörden %32 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.5
vs %36.8 WACC
ROIC 18.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.2
vs %19.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AHGAZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.