/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
52/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.6
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-28.4 geriledi (₺2.4B → ₺1.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1047.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-35.3 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺16.7B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.7B) ama FCF negatif (-₺9.7B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-52.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-33.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-39.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-28.4) ama yıllık bazda artış (%+1047.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%40.9
VaR 95% ?
%3.98
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.74
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.77
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%26.4
04.11.2025 → 30.03.2026
الانحراف ?
0.51
Parametrik%3.98
Historik%3.52
Cornish-Fisher%3.51
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-10.4%
ROIC ?
16.7%
قيمة DCF ?
43.01
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-28.4 düşerek 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1047.7
Hasılat çeyreklik %-35.3 düştü (16.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+31.8)
Brüt kâr marjı: %24.1
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı: %10.5
FAVÖK çeyreklik %-52.5 düştü (3.0B TL)
FAVÖK marjı: %18.1
Toplam borç: 8.2B TL
Net nakit pozisyonunda: -16.7B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit %-29.1 azaldı → 24.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -7.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -9.7B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.9
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 252.6B TL (%+1.4)
Özkaynak %+9.6 arttı → 59.9B TL
İşletme kârı pozitif: 2.2B TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.1x (Faiz: 174.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-29.6
CAPEX: 2.4B TL (Hasılatın %14.5'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.7 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 41.98 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %33.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-33.1 | ₺16.5B | ₺16.5B | %11.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.4B | ₺2.6B | %+581.2 | ₺25.4B | ₺27.2B | %17.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺323M | ₺380M | %-65.2 | ₺18.2B | ₺21.5B | %2.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺889M | ₺1.1B | %+447.8 | ₺7.8B | ₺9.6B | %7.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺151M | ₺199M | %-92.1 | ₺12.5B | ₺16.5B | %1.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.8B | ₺2.5B | %+577.8 | ₺17.2B | ₺24.1B | %23.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺240M | ₺371M | %-45.6 | ₺14.1B | ₺21.8B | %2.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-416M | ₺-681M | %-149.6 | ₺5.3B | ₺8.7B | %-7.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%10.5
Net kâr marjı %10.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%18.1
FAVÖK marjı %18.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.1
Hasılat başına brüt kâr %24.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%22.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %22.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
21.9x
القطاع: 17.4x
F/K 21.9x — sektör medyanının (17.4x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.96x
القطاع: 1.15x
PD/DD 1.96x — sektör medyanının %70 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.5x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
23.7x
Faiz karşılama 23.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.8
Hasılat yıllık %31.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1047.7
Net kâr yıllık %1047.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 236.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-10.4%
Eksi %10.4 beklenen değer (41.65) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 40.29 | PD/DD hedefi: 27.91 | EV/EBITDA hedefi: 48.40 | DCF hedefi: 43.01
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%16.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 23.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 65/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.7
ROIC (%16.7) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.01
DCF (43.01) güncel fiyatla (%-7.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 46.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.6
Güncel fiyat Graham değerinin %27.7 üzerinde (₺33.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
21.9x
vs 17.4x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.96x
vs 1.15x
Sektörden %70 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.5x
vs 7.8x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.7
vs %37.3 WACC
ROIC 20.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.9
vs %19.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.9
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (46.48), TRAMA-99 çizgisinin %10.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 46.48
TRAMA: 41.98
الفرق: %+10.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AHGAZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.