/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺4.0
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺46M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+51.2 arttı (-₺95M → -₺46M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %48.4 → %44.9 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺35M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 9.66x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-40.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-145.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.63
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.64
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%34.2
14.05.2026 → 06.10.2026
Асимметрия ?
0.27
Parametrik%3.63
Historik%3.20
Cornish-Fisher%3.32
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+31.6%
ROIC ?
2.2%
Значение DCF ?
0.43
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+51.2 artarak -46.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.0
Hasılat çeyreklik %+14.6 büyüdü (128.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.9
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-36.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+6.2 büyüdü (57.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.9
Toplam borç %-40.9 azaldı → 856,540 TL
Net nakit pozisyonunda: -35.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 9.66x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-20.4 azaldı → 35.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 34.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -8.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 7.9B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 6.7B TL
İşletme kârı pozitif: 26.9M TL
Ödenmiş sermaye: 263.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 271.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.3 (33.7M TL)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.61 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %145.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.4 → %44.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %56 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-46M | ₺-46M | %-145.6 | ₺128M | ₺128M | %-2.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-95M | ₺-101M | %-280.7 | ₺112M | ₺120M | %-6.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-48M | ₺-56M | %-263.4 | ₺201M | ₺237M | %-2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-34M | %-139.9 | ₺52M | ₺64M | %-2.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-65M | ₺-86M | %-143.2 | ₺126M | ₺166M | %-5.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-142M | ₺-199M | %-121.8 | ₺114M | ₺160M | %-11.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-591M | ₺-912M | %-7505.5 | ₺121M | ₺186M | %-39.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺8M | ₺12M | %-64.3 | ₺108M | ₺177M | %0.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-36.1
Net kâr marjı %-36.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +48.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.9
FAVÖK marjı %44.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.9
Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.26x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
21.0x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (5.9x) %255 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
9.66x
Cari oran 9.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2052.6x
Faiz karşılama 2052.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.0
Zarar %29.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -10.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -319.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.6%
Artı %31.6 beklenen değer (8.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.10 | EV/EBITDA hedefi: 1.89 | DCF hedefi: 1.68
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 2052.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.43
DCF (0.43) güncel fiyatın %93.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺4.0
Güncel fiyat Graham değerinin %40.3 üzerinde (₺4.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.26x
vs 0.93x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 5.9x
Sektörden %255 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %43.5 WACC
ROIC 41.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-43.9
vs %16.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-43.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.70), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 6.70
TRAMA: 7.61
Разница: %-11.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.