/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺4.0
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺46M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+51.2 arttı (-₺95M → -₺46M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %48.4 → %44.9 (-3.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺35M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 9.66x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-40.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.26. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 21.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-145.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.63
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.2
14.05.2026 → 06.10.2026
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%3.63
Historik%3.20
Cornish-Fisher%3.32
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+31.6%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
0.43
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+51.2 artarak -46.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.0
Hasılat çeyreklik %+14.6 büyüdü (128.2M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.9
Brüt marj değişimi: %-3.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-36.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+6.2 büyüdü (57.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %44.9
Toplam borç %-40.9 azaldı → 856,540 TL
Net nakit pozisyonunda: -35.0M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 9.66x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-20.4 azaldı → 35.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 34.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -8.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+7.7 büyüdü → 7.9B TL
Özkaynak %+6.4 arttı → 6.7B TL
İşletme kârı pozitif: 26.9M TL
Ödenmiş sermaye: 263.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 271.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %26.3 (33.7M TL)
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.61 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %145.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %48.4 → %44.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %56 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-46M | ₺-46M | %-145.6 | ₺128M | ₺128M | %-2.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-95M | ₺-101M | %-280.7 | ₺112M | ₺120M | %-6.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-48M | ₺-56M | %-263.4 | ₺201M | ₺237M | %-2.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-28M | ₺-34M | %-139.9 | ₺52M | ₺64M | %-2.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-65M | ₺-86M | %-143.2 | ₺126M | ₺166M | %-5.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-142M | ₺-199M | %-121.8 | ₺114M | ₺160M | %-11.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-591M | ₺-912M | %-7505.5 | ₺121M | ₺186M | %-39.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺8M | ₺12M | %-64.3 | ₺108M | ₺177M | %0.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-36.1
Net kâr marjı %-36.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +48.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.3
ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%44.9
FAVÖK marjı %44.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.9
Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.26x
Sektör: 0.93x
PD/DD 0.26x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
21.0x
Sektör: 5.9x
EV/EBITDA 21.0x — sektör medyanının (5.9x) %255 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
9.66x
Cari oran 9.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2052.6x
Faiz karşılama 2052.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.0
Zarar %29.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -10.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -319.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.6%
Artı %31.6 beklenen değer (8.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.10 | EV/EBITDA hedefi: 1.89 | DCF hedefi: 1.68
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 2052.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.43
DCF (0.43) güncel fiyatın %93.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺4.0
Güncel fiyat Graham değerinin %40.3 üzerinde (₺4.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.26x
vs 0.93x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
21.0x
vs 5.9x
Sektörden %255 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %43.5 WACC
ROIC 41.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-43.9
vs %16.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-43.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.70), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 6.70
TRAMA: 7.61
Fark: %-11.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AGYO — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.