/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺47.4
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-33.6 geriledi (₺1.8B → ₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+116.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.8 arttı (₺184.9B → ₺227.0B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.74x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺21.1B) kârın %1725'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-38.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-33.6) ama yıllık bazda artış (%+116.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+24.6 artabilir (₺1.2B → ₺1.5B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.3
VaR 95% ?
%3.56
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.07
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.28
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%25.6
16.02.2026 → 30.03.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%3.56
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.40
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+38.2%
ROIC ?
12.1%
Значение DCF ?
10.89
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-33.6 düşerek 1.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+116.6
Hasılat çeyreklik %+22.8 büyüdü (227.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+2.3)
Brüt kâr marjı: %28.6
Brüt marj değişimi: %+1.7 puan
Net kâr marjı düşük: %0.5
FAVÖK çeyreklik %+16.5 büyüdü (37.0B TL)
FAVÖK marjı: %16.3
Toplam borç %+10.3 arttı → 177.8B TL
Net borç: 98.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.34x
Cari oran < 1: 0.95x — likidite riski
Nakit %+17.2 arttı → 79.7B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 31.7B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 21.1B TL
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+10.6 büyüdü → 816.2B TL
Özkaynak: 132.7B TL (%+4.9)
İşletme kârı pozitif: 12.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+183.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.4x (Faiz: 6.8B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.4B TL
Net işletme sermayesi negatif: -15.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-12.2
CAPEX: 10.6B TL (Hasılatın %4.7'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-5.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 31.43 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %38.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %150 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-38.0 | ₺227.0B | ₺227.0B | %3.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.8B | ₺2.0B | %-18.6 | ₺184.9B | ₺197.9B | %5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.1B | ₺-2.4B | %-157.3 | ₺184.9B | ₺217.7B | %-7.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.4B | ₺4.2B | %+466.9 | ₺186.8B | ₺229.5B | %12.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺565M | ₺747M | %-93.0 | ₺221.9B | ₺293.2B | %2.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7.6B | ₺10.6B | %+127.8 | ₺174.2B | ₺243.9B | %31.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-3.0B | ₺-4.7B | %-172.4 | ₺188.0B | ₺289.8B | %-10.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3.9B | ₺6.4B | %+38.3 | ₺215.3B | ₺352.7B | %17.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.5
Net kâr marjı %0.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.4
ROE %3.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.3
FAVÖK marjı %16.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.6
Hasılat başına brüt kâr %28.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
16.3x
Сектор: 11.4x
F/K 16.3x — sektör medyanının (11.4x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (6.5x) %79 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.95x
Cari oran 0.95x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.3
Hasılat yıllık %2.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+116.6
Net kâr yıllık %116.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -2.5B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+38.2%
Artı %38.2 beklenen değer (41.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 11.85 | PD/DD hedefi: 70.55 | EV/EBITDA hedefi: 89.58 | DCF hedefi: 10.89
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%12.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.1
ROIC (%12.1) sermaye maliyetinin (17.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.89
DCF (10.89) güncel fiyatın %63.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 29.86
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺47.4
Graham değeri (₺47.4) güncel fiyatın %58.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
16.3x
vs 11.4x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.28x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 6.5x
Sektörden %79 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.1
vs %17.5 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %16.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (29.86), TRAMA-99 çizgisinin %5.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 29.86
TRAMA: 31.43
Разница: %-5.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AGHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.