/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
58/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺210.1
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
-13.2%
DCF Değer ?
230.30
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
3011
2014-11-13 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.0
VaR 95% ?
%3.20
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.62
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%17.3
18.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.69
Parametrik%3.20
Historik%2.72
Cornish-Fisher%2.73
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+9.4) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %368.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %67.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.8B | ₺1.9B | %+9.4 | ₺64.1B | ₺68.6B | %67.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-6.0 | ₺12.4B | ₺14.6B | %57.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-2.9 | ₺12.0B | ₺14.8B | %69.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.4B | ₺1.9B | %+13.6 | ₺11.0B | ₺14.5B | %81.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.2B | ₺1.7B | %+22.0 | ₺10.2B | ₺14.3B | %85.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺881M | ₺1.4B | %+15.7 | ₺7.2B | ₺11.0B | %64.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺716M | ₺1.2B | %+5.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺621M | ₺1.1B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (255.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 255.0
TRAMA: 227.5081
Fark: %+12.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%46.0
ROE %46.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.6x
Sektör: 9.9x
F/K 7.6x — sektör medyanına (9.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.52x
Sektör: 2.02x
PD/DD 4.52x — sektör medyanının %124 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+526.8
Hasılat yıllık %526.8 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+48.6
Net kâr yıllık %48.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.5B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-13.2%
Eksi %13.2 beklenen değer (225.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 356.65 | PD/DD hedefi: 135.68 | DCF hedefi: 230.30
Damodaran Değerleme
58/100
Orta Damodaran skoru (58/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 90/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
230.30
DCF (230.30) güncel fiyatın %11.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 260.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺210.1
Güncel fiyat Graham değerinin %19.2 üzerinde (₺210.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.6x
vs 9.9x
Sektör medyanının %23 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.52x
vs 2.02x
Sektörden %124 daha pahalı (defter değerine göre)
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AGESA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.