/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
54/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.8
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
30/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (30/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺133M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-81.5 geriledi (-₺73M → -₺133M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+39.5 arttı (₺926M → ₺1.3B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %20.1 → %9.6 (-10.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺601M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.01x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+2787.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.55. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-269.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+30.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+91.8 artabilir (-₺133M → -₺11M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%31.6
VaR 95% ?
%3.30
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.65
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.9
25.03.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.03
Parametrik%3.30
Historik%2.95
Cornish-Fisher%3.08
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+40.9%
ROIC ?
7.0%
Значение DCF ?
9.01
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-81.5 düşerek -133.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.1)
Hasılat çeyreklik %+39.5 büyüdü (1.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+31.5)
Brüt kâr marjı düşük: %9.6
Brüt marj değişimi: %-10.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-23.8 düştü (156.1M TL)
FAVÖK marjı: %12.1
Toplam borç %+2787.8 arttı → 195.9M TL
Net nakit pozisyonunda: -601.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 2.01x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-10.6 azaldı → 797.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 358.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 304.7M TL
ROE negatif: %-1.7 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar: 9.5B TL (%+2.6)
Özkaynak %+5.3 arttı → 8.1B TL
İşletme kârı pozitif: 78.7M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 37.9x (Faiz: 4.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+11.4
CAPEX: 54.2M TL (Hasılatın %4.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.83 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %269.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %20.1 → %9.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %207 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-133M | ₺-133M | %-269.6 | ₺1.3B | ₺1.3B | %-6.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-73M | ₺-79M | %-139.3 | ₺926M | ₺991M | %-3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺170M | ₺200M | %+108.9 | ₺1.2B | ₺1.5B | %9.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺78M | ₺96M | %-45.0 | ₺1.1B | ₺1.3B | %4.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-132M | ₺-174M | %-207.7 | ₺982M | ₺1.3B | %-8.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺115M | ₺162M | %-65.5 | ₺898M | ₺1.3B | %7.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺304M | ₺469M | %+654.6 | ₺1.2B | ₺1.9B | %15.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺38M | ₺62M | %-82.2 | ₺1.3B | ₺2.1B | %2.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-10.3
Net kâr marjı %-10.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.1
FAVÖK marjı %12.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.6
Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 19.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (19.1x) %423 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.55x
Сектор: 1.18x
PD/DD 0.55x — sektör medyanının (1.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (7.2x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.01x
Cari oran 2.01x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
117.4x
Faiz karşılama 117.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.5
Hasılat yıllık %31.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.1
Zarar %1.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 236.9M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -23.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+40.9%
Artı %40.9 beklenen değer (15.57) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.87 | EV/EBITDA hedefi: 19.64 | DCF hedefi: 9.01
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%7.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 117.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.0
ROIC (%7.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.01
DCF (9.01) güncel fiyatın %18.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.8
Güncel fiyat Graham değerinin %38.5 üzerinde (₺6.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 19.1x
Sektör medyanının %423 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.55x
vs 1.18x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 7.2x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.0
vs %40.8 WACC
ROIC 33.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %21.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.05), TRAMA-99 çizgisinin %13.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 11.05
TRAMA: 12.83
Разница: %-13.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AFYON — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.