/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
59/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$61.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-12.9%
ROIC ?
63.6%
DCF Değer ?
257.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
11712
1980-03-17 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%26.7
VaR 95% ?
%2.78
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.93
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.3
04.09.2025 → 10.04.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%2.78
Historik%2.48
Cornish-Fisher%2.47
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (281.16), TRAMA-99 çizgisinin %15.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 281.16
TRAMA: 243.537
Fark: %+15.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.9
Net kâr marjı %17.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%71.3
ROE %71.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%27.9
FAVÖK marjı %27.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.9
Hasılat başına brüt kâr %45.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%21.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %21.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
25.2x
Sektör: 27.7x
F/K 25.2x — sektör medyanına (27.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
18.48x
Sektör: 4.59x
PD/DD 18.48x — sektör medyanının %303 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.6x
Sektör: 16.3x
EV/EBITDA 16.6x — sektör medyanının (16.3x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
15.4x
Faiz karşılama 15.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.8
Hasılat yıllık %6.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+7.5
Net kâr yıllık %7.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 906.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-12.9%
Eksi %12.9 beklenen değer (244.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 305.27 | PD/DD hedefi: 80.91 | EV/EBITDA hedefi: 275.88 | DCF hedefi: 257.00
Damodaran Değerleme
59/100
Orta Damodaran skoru (59/100). ROIC (%63.6) – WACC (%9.7) farkı +53.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 15.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%63.6
ROIC (%63.6) sermaye maliyetini 53.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
257.00
DCF (257.00) güncel fiyatla (%-8.4) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 280.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$61.5
Güncel fiyat Graham değerinin %78.1 üzerinde ($61.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
25.2x
vs 27.7x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
PD/DD Oranı
18.48x
vs 4.59x
Sektörden %303 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.6x
vs 16.3x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%63.6
vs %9.7 WACC
ROIC 53.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%20.1
vs %30.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %20.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ içeriden alım ·
▼ içeriden satım ·
★ katalizör (haber-sezgisel) ·
■ 13D aktivist ·
■ 13G pasif
— SEC Form 4 ~2 gün gecikmeli, yalnız yönetici/direktör/%10+ sahip; katalizör = haber-sezgisel; 13D/G = %5+ pay bildirimi ~5 iş günü gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADP — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.