/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8344 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺130M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-14.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-210.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺390M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 22.46x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-68.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-60.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 53.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-207.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.7
VaR 95% ?
%5.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.45
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.1
26.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%5.27
Historik%4.51
Cornish-Fisher%4.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-37.6%
ROIC ?
1.7%
Значение DCF ?
9.42
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-14.5 düşerek -130.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-210.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.4 büyüdü (230.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.7
Net kâr marjı negatif: %-56.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-60.2 düştü (207.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %90.2
Toplam borç %-68.9 azaldı → 38.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -390.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 22.46x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-47.8 azaldı → 428.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -114.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -261.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 20.4B TL
Özkaynak %+6.2 arttı → 16.9B TL
İşletme kârı pozitif: 79.8M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 14.1x (Faiz: 14.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 545.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %64.1 (147.5M TL)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 51.16 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %207.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %1632 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-130M | ₺-130M | %-207.0 | ₺230M | ₺230M | %-3.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-114M | ₺-122M | %-112.9 | ₺205M | ₺219M | %-2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-800M | ₺-942M | %-1884.2 | ₺194M | ₺229M | %-22.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺43M | ₺53M | %-66.1 | ₺208M | ₺256M | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺118M | ₺156M | %+72.0 | ₺311M | ₺410M | %7.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺65M | ₺90M | %-93.1 | ₺174M | ₺244M | %3.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺846M | ₺1.3B | %+8407.0 | ₺268M | ₺413M | %36.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-103.3 | ₺227M | ₺372M | %-0.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-56.6
Net kâr marjı %-56.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.1
ROE %-6.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%90.2
FAVÖK marjı %90.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.7
Hasılat başına brüt kâr %73.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%116.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %116.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
1.30x
Сектор: 0.93x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (0.93x) %40 üzerinde.
EV/EBITDA
53.0x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 53.0x — sektör medyanının (5.9x) %796 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
22.46x
Cari oran 22.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.5x
Faiz karşılama 10.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.9
Hasılat yıllık %-25.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-210.5
Net kâr yıllık %-210.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 124.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 16.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.6%
Eksi %37.6 beklenen değer (25.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.51 | EV/EBITDA hedefi: 10.10 | DCF hedefi: 10.10
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 10.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.42
DCF (9.42) güncel fiyatın %76.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8344 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.30x
vs 0.93x
Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
53.0x
vs 5.9x
Sektörden %796 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %40.0 WACC
ROIC 38.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-119.6
vs %48.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-119.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.40), TRAMA-99 çizgisinin %21.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 40.40
TRAMA: 51.16
Разница: %-21.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.