/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
32/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8344 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
69%
Lothien Robustness Summary
14/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (14/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺130M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-14.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-210.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺390M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 22.46x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-68.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-60.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 53.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-207.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.7
VaR 95% ?
%5.27
daily max loss
VaR 99% ?
%7.45
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.08
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%43.1
26.01.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.58
Parametrik%5.27
Historik%4.51
Cornish-Fisher%4.64
Return Distribution
Valuation
Potential?
-37.6%
ROIC ?
1.7%
DCF Value ?
9.42
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-14.5 düşerek -130.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-210.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.4 büyüdü (230.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.7
Net kâr marjı negatif: %-56.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-60.2 düştü (207.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %90.2
Toplam borç %-68.9 azaldı → 38.2M TL
Net nakit pozisyonunda: -390.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 22.46x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-47.8 azaldı → 428.7M TL
İşletme nakit akışı negatif: -114.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -261.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.6
Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 20.4B TL
Özkaynak %+6.2 arttı → 16.9B TL
İşletme kârı pozitif: 79.8M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 14.1x (Faiz: 14.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 545.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %64.1 (147.5M TL)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 51.16 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %207.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %1632 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-130M | ₺-130M | %-207.0 | ₺230M | ₺230M | %-3.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-114M | ₺-122M | %-112.9 | ₺205M | ₺219M | %-2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-800M | ₺-942M | %-1884.2 | ₺194M | ₺229M | %-22.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺43M | ₺53M | %-66.1 | ₺208M | ₺256M | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺118M | ₺156M | %+72.0 | ₺311M | ₺410M | %7.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺65M | ₺90M | %-93.1 | ₺174M | ₺244M | %3.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺846M | ₺1.3B | %+8407.0 | ₺268M | ₺413M | %36.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | %-103.3 | ₺227M | ₺372M | %-0.6 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-56.6
Net kâr marjı %-56.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.1
ROE %-6.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%90.2
FAVÖK marjı %90.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.7
Hasılat başına brüt kâr %73.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%116.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %116.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
1.30x
Sector: 0.93x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (0.93x) %40 üzerinde.
EV/EBITDA
53.0x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 53.0x — sektör medyanının (5.9x) %796 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
22.46x
Cari oran 22.46x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.5x
Faiz karşılama 10.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.9
Hasılat yıllık %-25.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-210.5
Net kâr yıllık %-210.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 124.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 16.8M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.6%
Eksi %37.6 beklenen değer (25.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.51 | EV/EBITDA hedefi: 10.10 | DCF hedefi: 10.10
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 10.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.42
DCF (9.42) güncel fiyatın %76.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8344 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.30x
vs 0.93x
Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
53.0x
vs 5.9x
Sektörden %796 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %40.0 WACC
ROIC 38.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-119.6
vs %48.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-119.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.40), TRAMA-99 çizgisinin %21.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 40.40
TRAMA: 51.16
Difference: %-21.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADGYO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.