/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8464 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
التقييم
إمكانية?
-36.7%
ROIC ?
2.0%
قيمة DCF ?
13.85
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
740
2023-09-20 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.6
VaR 95% ?
%4.97
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.05
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.0
26.01.2026 → 03.08.2026
الانحراف ?
0.73
Parametrik%4.97
Historik%3.93
Cornish-Fisher%4.24
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %112.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %60.8 → %73.5 (genişledi)
Reel ROE %-2.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-114M | ₺-122M | %-112.9 | ₺205M | ₺219M | %-2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-800M | ₺-942M | %-1884.2 | ₺194M | ₺229M | %-22.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺43M | ₺53M | %-70.8 | ₺208M | ₺256M | %1.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-137M | ₺-181M | %-304.3 | ₺235M | ₺311M | %-8.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺63M | ₺88M | %+477.2 | ₺174M | ₺244M | %3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-9M | ₺-15M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (57.25), TRAMA-99 çizgisinin %9.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 57.25
TRAMA: 52.3195
الفرق: %+9.4
الربحية
Net Kâr Marjı
%-55.6
Net kâr marjı %-55.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +356.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.7
ROE %-5.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%254.8
FAVÖK marjı %254.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.5
Hasılat başına brüt kâr %73.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%167.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %167.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
2.01x
القطاع: 1.50x
PD/DD 2.01x — sektör medyanının (1.50x) %34 üzerinde.
EV/EBITDA
130.6x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 130.6x — sektör medyanının (8.0x) %1540 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
16.59x
Cari oran 16.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.4
Hasılat yıllık %17.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-280.2
Net kâr yıllık %-280.2 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.7%
Eksi %36.7 beklenen değer (37.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.09 | EV/EBITDA hedefi: 14.68 | DCF hedefi: 14.68
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.0
ROIC (%2.0) sermaye maliyetinin (39.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
13.85
DCF (13.85) güncel fiyatın %76.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.70
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8464 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
2.01x
vs 1.50x
Sektörden %34 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
130.6x
vs 8.0x
Sektörden %1540 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.0
vs %39.9 WACC
ROIC 37.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-119.6
vs %28.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-119.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.