/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
89/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.5
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
التقييم
إمكانية?
+91.6%
ROIC ?
1.2%
قيمة DCF ?
0.90
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
3803
2011-11-03 → 2026-09-04
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%64.0
VaR 95% ?
%7.17
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.92
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.87
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%81.4
19.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
-0.17
Parametrik%7.17
Historik%9.63
Cornish-Fisher%7.27
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %252.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %55.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-4.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-158M | ₺-170M | %-252.5 | ₺291M | ₺312M | %-4.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺94M | ₺111M | %-21.6 | ₺588M | ₺693M | %3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-115M | ₺-142M | %-129.3 | ₺304M | ₺374M | %-3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺367M | ₺485M | %+23.6 | ₺180M | ₺238M | %12.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-280M | ₺-392M | %-285.4 | ₺210M | ₺294M | %-10.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-129M | ₺-211M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.84), TRAMA-99 çizgisinin %22.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 0.84
TRAMA: 1.079
الفرق: %-22.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%-54.4
Net kâr marjı %-54.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -70.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.8
FAVÖK marjı %23.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.0
Hasılat başına brüt kâr %31.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%67.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %67.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
22.3x
القطاع: 12.5x
F/K 22.3x — sektör medyanının (12.5x) %78 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.30x
القطاع: 1.49x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.49x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.2x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (8.0x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
4.45x
Cari oran 4.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.2x
Faiz karşılama 20.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+38.8
Hasılat yıllık %38.8 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.4
Zarar %43.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
75/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (75/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+91.6%
Artı %91.6 beklenen değer (1.59) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.49 | EV/EBITDA hedefi: 2.49 | DCF hedefi: 0.90
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
89/100
Düşük borç riski (89/100). Faiz karşılama oranı 20.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.90
DCF (0.90) güncel fiyatla (%+8.9) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 0.83
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.5
Graham değeri (₺1.5) güncel fiyatın %80.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
22.3x
vs 12.5x
Sektör medyanının %78 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.49x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 8.0x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %41.3 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADESE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.