/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
23/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
29/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0858 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺15M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+57.9 arttı (-₺35M → -₺15M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-123.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %33.6 → %38.9 (+5.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.91x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+49.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+48.5 arttı (₺205M → ₺305M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-25.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 23/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-139.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+57.9) ama yıllık bazda düşüş (%-123.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-70.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-21 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-21
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.4
VaR 95% ?
%6.06
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.57
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.9
05.05.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.40
Parametrik%6.06
Historik%5.20
Cornish-Fisher%5.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-28.9%
ROIC ?
0.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+57.9 artarak -14.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-123.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+19.2 büyüdü (981.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.9
Brüt marj değişimi: %+5.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-1.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+48.5 büyüdü (304.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.1
Toplam borç %+49.7 arttı → 2.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.09x
Cari oran < 1: 0.97x — likidite riski
Nakit %-12.7 azaldı → 258.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -785.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -802.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.1 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar %+32.8 büyüdü → 4.8B TL
Özkaynak %+5.8 arttı → 1.4B TL
İşletme kârı pozitif: 117.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+693.1
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 111.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 259.9M TL
Net işletme sermayesi negatif: -106.7M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+8.3
CAPEX: 16.5M TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 32.11 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %139.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %11.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %33.6 → %38.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %56 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-4.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-15M | ₺-15M | %-139.3 | ₺981M | ₺981M | %-4.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-35M | ₺-37M | %-110.7 | ₺823M | ₺881M | %-10.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-296M | ₺-349M | %-2642.2 | ₺257M | ₺303M | %-97.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺14M | %-83.7 | ₺576M | ₺708M | %3.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺64M | ₺84M | %-77.1 | ₺878M | ₺1.2B | %18.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-263M | ₺-368M | %-198.0 | ₺363M | ₺508M | %-75.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-244M | ₺-376M | %-442.8 | ₺430M | ₺663M | %-51.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺67M | ₺110M | %-23.6 | ₺1.4B | ₺2.3B | %17.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-1.5
Net kâr marjı %-1.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +2.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.0
ROE %-25.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.1
FAVÖK marjı %31.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
4.55x
Сектор: 1.93x
PD/DD 4.55x — sektör medyanının %136 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.1x
Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 15.1x — sektör medyanının (6.8x) %124 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.97x
Cari oran 0.97x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.09x
Borç/Özkaynak 2.09x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.7
Hasılat yıllık %11.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-123.1
Net kâr yıllık %-123.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 43.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -269.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
23/100
Çok zayıf sağlamlık (23/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-28.9%
Eksi %28.9 beklenen değer (17.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.03 | EV/EBITDA hedefi: 10.75
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
29/100
Yüksek borç riski (29/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.6
ROIC (%0.6) sermaye maliyetinin (36.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0858 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
4.55x
vs 1.93x
Sektörden %136 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.1x
vs 6.8x
Sektörden %124 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.6
vs %36.2 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.7
vs %22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.04), TRAMA-99 çizgisinin %25.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 24.04
TRAMA: 32.11
Разница: %-25.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADEL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.