ADBAdobe Inc.

🇩🇪 Xetra
218.10
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
73/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
74/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€96.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 1 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €1.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+6.7). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %27.0. Her 100€ satıştan 27€ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.77x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€2.1B) kârın %133'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.0. Makul değerleme aralığında.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 8.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %30.4. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.1
VaR 95% ?
%4.43
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.24
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.88
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.7
28.10.2025 → 22.06.2026
Асимметрия ?
0.00
Parametrik%4.43
Historik%4.31
Cornish-Fisher%4.39
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+56.8%
ROIC ?
52.5%
Значение DCF ?
375.67
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/8
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.3)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %88.7
Net kâr marjı yüksek: %27.0
FAVÖK marjı güçlü: %39.0
Toplam borç: 5.9B EUR
Net borç: 2.1B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.57x
Cari oran < 1: 0.77x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 3.8B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 2.2B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 2.1B EUR
ROE: %15.5
ROA: %6.1
İşletme kârı pozitif: 2.1B EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 35.2x (Faiz: 66.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 399.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -2.4B EUR — kısa vadeli baskı
CAPEX: 74.8M EUR (Hasılatın %1.3'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+4.9
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 207.84 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %27.0
Net kâr marjı %27.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %30.4
ROE %30.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %39.0
FAVÖK marjı %39.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %88.7
Hasılat başına brüt kâr %88.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %40.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %40.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 14.0x Сектор: 27.4x
F/K 14.0x — sektör medyanının (27.4x) %49 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 8.41x Сектор: 4.04x
PD/DD 8.41x — sektör medyanının %108 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 9.8x Сектор: 19.6x
EV/EBITDA 9.8x — sektör medyanının (19.6x) %50 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 41.7x
Faiz karşılama 41.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+12.9
Hasılat yıllık %12.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+3.1
Net kâr yıllık %3.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+56.8%
Artı %56.8 beklenen değer (342.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 437.06 | PD/DD hedefi: 120.86 | EV/EBITDA hedefi: 435.23 | DCF hedefi: 375.67
Damodaran Değerleme
74/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (74/100). ROIC (%52.5) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 41.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%52.5
ROIC (%52.5) sermaye maliyetini 42.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
375.67
DCF modeli 375.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %72.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 218.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€96.8
Güncel fiyat Graham değerinin %55.6 üzerinde (€96.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.0x vs 27.4x
Sektör medyanının %49 altında — ucuz
PD/DD Oranı
8.41x vs 4.04x
Sektörden %108 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.8x vs 19.6x
Sektörden %50 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%52.5 vs %10.3 WACC
ROIC 42.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%28.0 vs %39.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.0
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (218.10), TRAMA-99 çizgisi (207.84) ile yakın seviyede (%+4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 218.10
TRAMA: 207.84
Разница: %+4.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
ADB — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.