/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
61/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Nötr | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -R661M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-4.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-9079.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+388.9 arttı (R1.5B → R7.5B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+250.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %75.7 → %49.0 (-26.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1318.4 arttı (-R176M → R2.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-99.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+84.3 artabilir (-R661M → -R103M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%114.1
VaR 95% ?
%11.95
daily max loss
VaR 99% ?
%16.85
daily max loss
CVaR 95% ?
%15.46
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%66.1
17.10.2025 → 21.08.2026
Skewness ?
0.74
Parametrik%11.95
Historik%11.38
Cornish-Fisher%9.52
Return Distribution
Valuation
Potential?
+85.1%
ROIC ?
5.7%
DCF Value ?
40.02
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-9079.3 geriledi
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+250.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %49.0
Net kâr marjı negatif: %-8.9 — zarar ediyor
FAVÖK marjı güçlü: %28.8
Toplam borç: 757.2M ZAR
Net borç: 46.2M ZAR
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran: 1.74x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 711.0M ZAR
İşletme nakit akışı pozitif: 743.4M ZAR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.5B ZAR
ROE negatif: %-33.5 — zarar var
ROA düşük: %-16.6
Ödenmiş sermaye: 818.8M ZAR
Net işletme sermayesi pozitif: 826.0M ZAR
Son 7 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-46.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 114.78 ZAR
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-8.9
Net kâr marjı %-8.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +32.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-99.0
ROE %-99.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.8
FAVÖK marjı %28.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%49.0
Hasılat başına brüt kâr %49.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
0.25x
Sector: 1.53x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (1.53x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.3x
Sector: 4.4x
EV/EBITDA 0.3x — sektör medyanının (4.4x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.74x
Cari oran 1.74x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
24.4x
Faiz karşılama 24.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+250.9
Hasılat yıllık %250.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-9079.3
Zarar %9079.3 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -19.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -318.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+85.1%
Artı %85.1 beklenen değer (112.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 183.00 | EV/EBITDA hedefi: 183.00 | DCF hedefi: 40.02
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 24.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (13.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.02
DCF (40.02) güncel fiyatın %34.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 61.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5584 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.25x
vs 1.53x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.3x
vs 4.4x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.7
vs %13.4 WACC
ROIC 7.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.3
vs %15.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (61.00), TRAMA-99 çizgisinin %46.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 61.00
TRAMA: 114.78
Difference: %-46.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
ACT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.