ABEV3Ambev S.A.

🇧🇷 Brezilya Borsası
16.84
BRL
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
63/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$11.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$3.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-10.1). İstikrarlı seyir.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.8. Her 100R$ satıştan 17R$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından R$13.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$3.8B) kârın %113'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-10.1) ama yıllık bazda artış (%+24.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%26.2
VaR 95% ?
%2.56
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%3.68
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%2.58
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%13.6
24.02.2026 → 29.04.2026
Асимметрия ?
3.13
Parametrik%2.56
Historik%2.00
Cornish-Fisher%-0.12
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-11.7%
ROIC ?
25.0%
Значение DCF ?
14.16
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-10.1 düşerek 3.4B BRL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+24.6
Hasılat çeyreklik %-10.3 düştü (20.1B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %51.9
Net kâr marjı yüksek: %16.8
FAVÖK çeyreklik %-10.4 düştü (6.4B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.8
Toplam borç: 2.9B BRL
Net nakit pozisyonunda: -13.7B BRL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.02x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 16.6B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.7B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 3.8B BRL
ROE düşük: %3.8
ROA: %2.5
Toplam varlıklar: 138.2B BRL (%-3.2)
Özkaynak: 88.3B BRL (%-2.0)
İşletme kârı pozitif: 4.8B BRL
Faiz karşılama oranı güçlü: 41.5x (Faiz: 154.4M BRL)
Ödenmiş sermaye: 15.5B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 852.7M BRL
İşletme sermayesi değişimi: %-27.1
CAPEX: 879.9M BRL (Hasılatın %4.4'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+7.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 15.66 BRL
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %16.8
Net kâr marjı %16.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %18.2
ROE %18.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %31.8
FAVÖK marjı %31.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %51.9
Hasılat başına brüt kâr %51.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %27.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %27.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 15.7x Сектор: 14.9x
F/K 15.7x — sektör medyanının (14.9x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 2.88x Сектор: 2.19x
PD/DD 2.88x — sektör medyanının (2.19x) %31 üzerinde.
EV/EBITDA 8.1x Сектор: 6.8x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (6.8x) %19 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.02x
Cari oran 1.02x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 34.4x
Faiz karşılama 34.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.3
Hasılat yıllık %0.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+24.6
Net kâr yıllık %24.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-11.7%
Eksi %11.7 beklenen değer (14.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 14.90 | PD/DD hedefi: 13.28 | EV/EBITDA hedefi: 14.11 | DCF hedefi: 14.16
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 34.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.0
ROIC (%25.0) sermaye maliyetini 7.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %17.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.16
DCF (14.16) güncel fiyatın %15.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 16.76
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$11.6
Graham içsel değer: R$11.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
15.7x vs 14.9x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.88x vs 2.19x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x vs 6.8x
Sektörden %19 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.0 vs %17.9 WACC
ROIC 7.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%18.4 vs %33.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.4
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (16.84), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 16.84
TRAMA: 15.66
Разница: %+7.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
ABEV3 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.