/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
69/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+513.0 arttı (₺4M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+271.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+75.3 arttı (₺69M → ₺121M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.8 → %32.1 (+19.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.4. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺22M) ama FCF negatif (-₺112M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+337.7 arttı (₺9M → ₺39M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.1. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.22. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+472.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+63.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.2 artabilir (₺22M → ₺33M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%51.9
VaR 95% ?
%5.60
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.83
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.54
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.3
13.05.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%5.60
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.20
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+81.5%
ROIC ?
2.8%
Значение DCF ?
1.36
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+513.0 artarak 22.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+271.4
Hasılat çeyreklik %+75.3 büyüdü (120.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.5)
Brüt kâr marjı: %32.1
Brüt marj değişimi: %+19.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.4
FAVÖK çeyreklik %+337.7 büyüdü (38.7M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.1
Toplam borç: 478.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 460.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.18x — yeterli likidite
Nakit %-11.4 azaldı → 18.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -89.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -111.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 4.6B TL (%+4.4)
Özkaynak %+5.6 arttı → 3.6B TL
İşletme kârı pozitif: 18.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+88.9
Ödenmiş sermaye: 600.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 44.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+52.5
CAPEX: 106,337 TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-48.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.51 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль +472.8% (с учётом инфляции) — реальный рост
Реальная выручка +63.8% — продажи растут выше инфляции
Реальная валовая маржа 12.8% → 32.1% (расширилась)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %594 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+472.8 | ₺121M | ₺121M | %2.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺4M | ₺4M | %-93.6 | ₺69M | ₺74M | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺51M | ₺60M | %-5.0 | ₺215M | ₺253M | %5.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %+701.2 | ₺157M | ₺192M | %6.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-68.9 | ₺119M | ₺157M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-18M | ₺-25M | %-117.6 | ₺72M | ₺101M | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺94M | ₺144M | %+115.2 | ₺215M | ₺332M | %11.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺41M | ₺67M | %-16.1 | ₺128M | ₺210M | %6.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%18.4
Маржа чистой прибыли %18.4 — на здоровом уровне. По сравнению с предыдущим кварталом +13.1 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%3.7
ROE %3.7 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%32.1
Маржа EBITDA %32.1 — операционно очень эффективно.
Валовая рентабельность
%32.1
Валовая прибыль на выручку %32.1. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-58.4
TTM свободный денежный поток составляет %-58.4'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
6.1x
Сектор: 22.4x
F/K 6.1x — медианы сектора (22.4x) %73 ниже. Привлекательно для стоимостного инвестирования.
Коэфф. P/B
0.22x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.22x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
5.9x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 5.9x — медиана сектора (6.4x) соответствует.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.18x
Текущий коэффициент 1.18x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
2.3x
Чистый долг/EBITDA 2.3x — управляемый уровень долга.
Долг / Капитал
0.13x
Низкий левередж — большая часть активов финансируется собственным капиталом.
Покрытие процентов
1.4x
Покрытие процентов 1.4x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+1.5
Выручка г/г %1.5 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+271.4
Чистая прибыль г/г %271.4 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.
Анализ сезонности
Q4 (Eki-Ara)
Исторически самый сильный квартал: Q4 (Окт-Дек) (сред. прибыль 72.3M). Самый слабый квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль 24.3M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
69/100
Хорошая надёжность (69/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+81.5%
Плюс %81.5 ожидаемая стоимость (2.36) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %72.
Компоненты: Целевой P/E: 3.90 | Целевой P/B: 3.90 | Целевой EV/EBITDA: 1.41 | Целевой DCF: 1.36
Оценка Дамодарана
39/100
Низкий балл Дамодарана (39/100). ROIC (%2.8) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Слабый
Анализ рисков Далио
55/100
Умеренный долговой риск (55/100). Коэффициент покрытия процентов 1.4x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 2.3x — управляемо.
Левередж: 84/100 | Обслуживание долга: 47/100 | Качество: 69/100
ROIC - Рентабельность капитала
%2.8
ROIC (%2.8) стоимости капитала (37.6%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %37.6
DCF Дисконтированный денежный поток
1.36
DCF (1.36) около текущей цены (%+4.6) близко — в зоне справедливой стоимости.
Текущая цена: 1.30
Фаза долгового цикла
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
6.1x
vs 22.4x
Медианы сектора %73 ниже — дёшево
Коэфф. P/B
0.22x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %88 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
5.9x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %8 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.8
vs %37.6 WACC
ROIC 34.9 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%22.9
vs %37.5 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %22.9
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (1.30), линии TRAMA-99 %48.1 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 1.30
TRAMA: 2.51
Разница: %-48.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
A1YEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.